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广发聚财信用债券型证券投资基金A类
-0.17% 日涨幅 类型:债券型 净值日期:2020-04-10 单位净值:1.1820 累计净值:1.6450

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年年度报告

广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告广发聚财信用债券型证券投资基金
2016 年年度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年三月二十八日
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 19
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 20
6.1 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................. 20
6.2 注册会计师的责任 ......................................................................................................................... 21
6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 21
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 24
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 26
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 55
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 55
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 56
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 56
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 57
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 57
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 57
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 57
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 58
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 58
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 59
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 59
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 59
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 59
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 60
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 60
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 61
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 61
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 61
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 61
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 64
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 65
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 65
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 65
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 65
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 广发聚财信用债券型证券投资基金
基金简称 广发聚财信用债券
基金主代码 270029
交易代码 270029
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 13 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,755,968,664.98 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 广发聚财信用债券 A 类 广发聚财信用债券 B 类
下属分级基金的交易代码 270029 270030报告期末下属分级基金的份额总额
1,381,405,263.86 份 374,563,401.12 份
2.2 基金产品说明投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
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第 6 页共 66 页风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信 息 披 露负责人
姓名 段西军 洪渊
联系电话 020-83936666 010-66105799
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798注册地址广东省珠海市横琴新区宝中路
3号4004-56室北京市西城区复兴门内大街55号办公地址广州市海珠区琶洲大道东1号
保利国际广场南塔31-33楼北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 510308 100140
法定代表人 孙树明 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gffunds.com.cn基金年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址会计师事务所德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
中国 上海
注册登记机构 广发基金管理有限公司 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广
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场南塔 31-33 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016 年 2015 年 2014 年广发聚财信
用债券A类广发聚财信
用债券B类广发聚财信
用债券 A 类广发聚财信
用债券 B 类广发聚财信
用债券 A 类广发聚财信用
债券 B 类本期已实现收益
27,799,102.
59
23,328,928.
22
21,667,776.9
2
34,172,043.4
0
10,197,321.2
7
22,493,337.93本期利润
-11,657,145.
31
1,502,291.9
5
25,841,077.0
35,185,624.4
4
20,505,784.1
4
42,638,941.29加权平均基金份额本期利润
-0.0147 0.0026 0.2251 0.2081 0.1910 0.1961本期加权平均净值利润率
-1.08% 0.19% 16.48% 15.43% 17.71% 18.07%本期基金份额净值增长率
0.52% 0.22% 19.52% 19.29% 22.50% 22.13%
3.1.2 期末数据和指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末广发聚财信用
债券 A 类广发聚财信用
债券 B 类广发聚财信用
债券 A 类广发聚财信用
债券 B 类广发聚财信用
债券 A 类广发聚财信用债
券 B 类
期末可 94,251,450. 20,712,466. 127,208,025. 165,302,529. 14,827,251.3 26,541,341.07
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第 8 页共 66 页供分配利润
78 48 14 56 5期末可供分配基金份额利润
0.0682 0.0553 0.3963 0.3809 0.1670 0.1569期末基金资产净值
1,508,307,5
45.23
404,017,676
.82
465,655,270.
30
622,572,359.
86
107,740,368.
12
203,556,951.6期末基金份额净值
1.092 1.079 1.451 1.435 1.214 1.203
3.1.3 累计期末指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末广发聚财信
用债券A类广发聚财信
用债券B类广发聚财信
用债券 A 类广发聚财信
用债券 B 类广发聚财信
用债券 A 类广发聚财信用
债券 B 类基金份额累计净值增长率
47.13% 44.95% 46.37% 44.63% 22.46% 21.24%
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.广发聚财信用债券 A 类:
阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
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长率① 长率标准差

准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 -3.38% 0.17% -4.46% 0.16% 1.08% 0.01%
过去六个月 -1.39% 0.13% -3.97% 0.12% 2.58% 0.01%
过去一年 0.52% 0.14% -6.55% 0.11% 7.07% 0.03%
过去三年 47.18% 0.40% 1.34% 0.11% 45.84% 0.29%自基金合同生效起至今
47.13% 0.33% -1.05% 0.10% 48.18% 0.23%
2.广发聚财信用债券 B 类:
阶段份额净值增
长率①份额净值增长率标准差
②业绩比较基
准收益率③业绩比较基准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.49% 0.18% -4.46% 0.16% 0.97% 0.02%
过去六个月 -1.55% 0.14% -3.97% 0.12% 2.42% 0.02%
过去一年 0.22% 0.14% -6.55% 0.11% 6.77% 0.03%
过去三年 46.01% 0.40% 1.34% 0.11% 44.67% 0.29%自基金合同生效起至今
44.95% 0.33% -1.05% 0.10% 46.00% 0.23%
(1)本基金业绩比较基准:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率
×20%。
(2)业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较广发聚财信用债券型证券投资基金自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 3 月 13 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、广发聚财信用债券 A 类
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2、广发聚财信用债券 B 类
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较广发聚财信用债券型证券投资基金自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、广发聚财信用债券 A 类
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2、广发聚财信用债券 B 类
注:合同生效当年(2012 年)按实际存续期计算,未按自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、广发聚财信用债券 A 类:
单位:人民币元
年度 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备注
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份额分红数 额 额 计
2016 年 3.660 378,916,235.63 43,122,792.88 422,039,028.51 -
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
合计 3.660 378,916,235.63 43,122,792.88 422,039,028.51 -
2、广发聚财信用债券 B 类:
单位:人民币元年度
每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注
2016 年 3.590 109,087,533.11 54,775,915.33 163,863,448.44 -
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
合计 3.590 109,087,533.11 54,775,915.33 163,863,448.44 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准,于 2003 年 8 月 5 日成立,注册资本
1.2688 亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前
海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理(QDII)等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 25 个部门:综合管理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、资产配置部、数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、机构理财部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外,还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有限公司(香港子公司)、广发国际资产管理(英国)有限公司(英国子公司),参股了证通股份有限公司。
截至 2016 年 12 月 31 日,本基金管理人管理一百二十五只开放式基金---广发聚富开放式证券投
资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)、广发货币广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数证券投资基金(LOF)、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财 30 天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财 7 天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略 100 指数型证券投资基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深
300 交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广
发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金、广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发稳安保本混合型证券投资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金、广发安享灵活配置混合型证券投资基金、广发稳鑫保本混合型证券投资基金、广发沪港深新机遇股票型证券投资基金、广发集裕债券型证券投资基金、广发稳裕保本混合型证券投资基金、广发安泽回报混合型证券投资基金、广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、广发优企精选灵活配置混合型证券投资基金、广发安祥回报灵活配置混合型证券投资基金、广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金、广发服务业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发集丰债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投资基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金、广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫惠灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金、广发集瑞债券型证券投资基金、广发鑫盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金、广发添利交易型货币市场基金、广发景丰纯债债券型证券投资基金、广发景华纯债债券型证券投资基金、广发汇瑞一年定期开放债券型证券投资基金、广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金、广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金、广发多因子灵活配置混合型证券投资基金,管理资产规模为 3048 亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务任本基金的基金经理(助理)期限证券从业年限说明
任职日期 离任日期
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 15 页共 66 页代宇本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广
发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;
广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;
广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理;广发安瑞回报混合基金的基金经理;
广发安祥回报混合基金的基金经理;广发集丰债券基金的基金经理;
广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理;
广发新常态混合基金的基金经理;固定收益部副总经理
2012-03-1
- 11 年女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,
2005年 7月至 2011年 6月先后任广发基金管理有限公司固定收益
部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经
理,2011 年 7 月调入固定收益部
任投资人员,2011 年 8 月 5 日起任广发聚利债券基金的基金经
理,2012 年 3 月 13 日起任广发聚
财信用债券基金的基金经理,
2013 年 6 月 5 日至 2015 年 7 月
23 日任广发聚鑫债券基金的基金
经理,2013 年 8 月 21 日起任广发
集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015 年 2 月 17 日起任广发成长优选混合基金的基金经
理,2015 年 4 月 15 日起任广发聚
惠混合基金的基金经理,2015 年
5 月 14 日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015 年 5 月 27 日起任广发双债添利债券基金的基金经
理,2016 年 4 月 26 日起任固定收
益部副总经理,2016 年 7 月 26 日起任广发安瑞回报混合基金的基金经理,2016 年 8 月 19 日起任广发安祥回报混合基金的基金经
理,2016 年 11 月 9 日起任广发集
丰债券基金的基金经理,2016 年
11月28日起任广发汇瑞一年定开
债券基金的基金经理,2016 年 12
月 13日起任广发新常态混合基金的基金经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 16 页共 66 页
基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易(指数型基金除外);对于不同投资组合间的同时同向交易,公司可以启用公平交易模块,确保交易的公平。
公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程
进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则;对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息,对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释;公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3 日内和 5 日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析,发现异常情况再做进一步的调查和核实。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析,未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口
下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况,表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 17 页共 66 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年,债市终结了连续两年的上涨,整体下跌,利率债跌幅大于企业债。
经历了 2015 年整年的疲弱,2016 年的国内经济可谓弱中有强,物价温和上涨,PPI 强势转正,消费和工业增速都平稳。制造业投资受企业盈利状况好转影响有所反弹,房地产和金融数据都是先扬后抑,后期有所反复,但是全年并不弱。国际经济亮点不多,美国情况稍好,但是政治方面黑天鹅较多,比较有代表性的是 6 月英国脱欧成功和 11 月川普赢得美国大选,这些都分别对风险资产和无风险资产的走势构成重大影响。
经济基本面的变化虽不算明显,但是货币当局对市场的调控思路发生较大的变化。在国内外复杂多变的经济形势下,央行逐渐从过去两年着力维持资金面宽松的基调中解脱出来,更看重调结构中维持资金面张弛有度的重要。伴随着银行理财的快速发展,表内表外的监管难度提升,一季度末央行首次提出建立宏观审慎评估体系,进而更好地管控风险,后期一直在默默完善强化这样的全局性调控理念。同时,央行促使同业去掉金融杠杆的决心下半年展现无遗,8 月开始,重启了 14 天逆回购,下半年资金面明显紧过上半年,回购价格也悄然抬升。至 12 月,甚至出现了隔夜回购两位数,
七天回购破 8%的小钱荒,同业存单收益飙升,债券市场经过了 11 个月的跌宕起伏,扑朔迷离,终
于在最后一个月跌出了全年跌幅,夯实熊市基调。
可转债市场方面,全年零星有部分新转债和可交换债发行,多少为投资者增加了标的,但是由于没有大盘转债,量很难跟上。加之股市开年来的剧烈震荡,后期表现一直缺乏亮点,可转债的表现乏善可陈,大部分的溢价率也比较尴尬,全年指数录得负值。
截至 12 月 30 日,中债综合净价指数下跌 2.4%。分品种看,中债国债总净价指数下跌 1.26%;
中证金融债净价指数下跌 3.05%;中证企业债净价指数下跌 2.05%。
我们在本年的纯债操作是降低久期和杠杆,积极调整账户以应对规模的变动,并未刻意参与可转债市场。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券 A 类净值增长率为 0.52%,广发聚财信用债券 B 类净值增长率
为 0.22%,同期业绩比较基准收益率为-6.55%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017年第一季度,我们认为债券市场经过 2016年 12月的剧烈调整之后,可能蕴含着机会,广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 18 页共 66 页但是同时,基本面和政策面的不确定性也较强。
首先,在经济增长乏力的大前提和背景下,中美经济有可能出现小复苏的叠加,从而带来短期通胀走强。疲弱的中国国内经济经过最近几年的自身调整吸收和政府主导的结构化改革之后,在 2016年下半年体现出弱中有强的格局。美国总统更迭定论,使得未来几年美国财政扩张和基建扩张的可能性大大增加,加快加息的预期势头不减。与此相伴的是中美的通胀短期都有上行趋势。油价蠢蠢欲动的背景下,美国 2017 年通胀超过 2%的概率在上升,而中国 PPI 在 2016 年同比从负转正,目前高频数据显示仍有上行压力。
其次,金融去杠杆与防风险永远是市场关注的焦点。金融监管去杠杆,从今年二季度以来就成为贯穿全年的主题之一,未来也将持续演进。本月央行将表外理财纳入 MPA 框架、中央经济工作会议相关表述等,都是金融去杠杆思路的延续,2017年预计还将看到贯彻去杠杆思路的具体措施出台。
也许银行还没有进入主动收缩对非银的信用阶段,但是去杠杆的趋势性已经形成,对之后债券市场的发展产生了很大影响。
最后,资金面的不确定性在增加。今年以来在外汇占款持续失水而央行不愿意采用降准等工具补充总量流动性的情况下,OMO+MLF 成为投放流动性的主要工具,目前央行依靠公开市场与 MLF提供的基础货币余额已经累积到接近 5 万亿,市场的流动性状况比较依赖央行的操作。结合高层对于未来货币政策取向的表述,资金面维持紧平衡概率较大。此外进入 1 月后资金面仍将面临春节取
现与新一轮换汇的考验,资金面不确定性仍存。
综上,我们认为债市进入一个需要静默观察,等待介入的时期。尤其是 2017 年一月夹在元旦和春节之间,会成为新年的第一次资金面的考验。我们认为虽然经历了去年的市场调整,但是信用利差仍然没有有效走阔,套息面临的风险依旧较大,操作中应注意把握波段和节奏,密切跟踪资金基本面的变化,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从全局来看,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
我们新的一年,股市结构性机会会延续,同时各种转债品种也正在慢慢丰富起来,可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划保持低杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人从保护基金份额持有人利益出发,依照公司内部控制的整体要求,致力于内控机制的建立和完善,加强内部风险的控制与防范,以保证各项法规和管理制度的落实,保证基金合同广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 19 页共 66 页得到严格履行。公司监察稽核部按照规定的权限和程序,独立地开展监察稽核工作,发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改,同时定期向监管部门、董事会和公司管理层出具监察稽核报告。本报告期内,基金管理人内部监察稽核通过对本基金投资和交易进行实时监控,对投资证券的研究、决策和交易,以及会计核算和相关信息披露工作进行了重点检查和合规性审核,确保了本基金运作符合持有人利益最大化原则,保障了基金运作过程中的合法合规。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括:公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值建议,确保估值的公允性。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定,2016 年 3 月 2 日广发聚财信用债 A 类每 10 份基金份额分配 1.210 元,广发聚财信用债 B 类每 10 份基金份额分配 1.170
元;2016 年 12 月 26 日广发聚财信用债 A 类每 10 份基金份额分配 2.450 元,广发聚财信用债 B 类
每 10 份基金份额分配 2.420 元,上述利润分配符合合同规定。截至 2016 年 12 月 31 日,广发聚财
信用债 A 类可供分配利润为 94,251,450.78 元,广发聚财信用债 B 类可供分配利润为 20,712,466.48元。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 20 页共 66 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内,本基金托管人在对广发聚财信用债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发聚财信用债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了 2 次利润分配,分配金额为 0.725 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发聚财信用债券型证券投资基金 2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
德师报(审)字(17)第 P00488 号
广发聚财信用债券型证券投资基金全体持有人:
我们审计了后附的广发聚财信用债券型证券投资基金(以下简称“广发聚财信用债券”)的财务报表,包
括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表、2016 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是广发聚财信用债券的基金管理人广发基金管理有限公司管理层的责任,这种责任包括:(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 21 页共 66 页
6.2 注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见我们认为,广发聚财信用债券财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,公允反映了广发聚财信用债券 2016 年 12 月
31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
中国 上海
2017 年 3 月 22 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
报告截止日:2016 年 12 月 31 日
单位:人民币元
资产 附注号本期末
2016 年 12 月 31 日上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产: - -
银行存款 7.4.7.1 559,095.12 61,255,926.06
结算备付金 9,352,334.09 5,319,748.03
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 22 页共 66 页
存出保证金 14,191.41 35,913.96
交易性金融资产 7.4.7.2 1,791,108,650.00 1,650,107,966.50
其中:股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,791,108,650.00 1,650,107,966.50
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 503,562,715.34 -
应收证券清算款 7,322,880.00 43,523,436.40
应收利息 7.4.7.5 43,975,113.55 30,865,231.82
应收股利 - -
应收申购款 8,884,051.27 23,776,008.62
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 2,364,779,030.78 1,814,884,231.39
负债和所有者权益 附注号本期末
2016 年 12 月 31 日上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债: - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 447,399,719.00 659,007,924.37
应付证券清算款 - 61,113,992.94
应付赎回款 2,899,305.15 4,719,801.71
应付管理人报酬 1,054,305.89 513,284.14
应付托管费 301,230.26 146,652.61
应付销售服务费 147,886.17 168,454.53
应付交易费用 7.4.7.7 18,038.92 21,600.03
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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应交税费 - -
应付利息 283,457.60 635,102.37
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 349,865.74 329,788.53
负债合计 452,453,808.73 726,656,601.23
所有者权益: - -
实收基金 7.4.7.9 1,755,968,664.98 754,990,349.51
未分配利润 7.4.7.10 156,356,557.07 333,237,280.65
所有者权益合计 1,912,325,222.05 1,088,227,630.16
负债和所有者权益总计 2,364,779,030.78 1,814,884,231.39
注:报告截止日 2016 年 12 月 31 日,广发聚财信用债 A 基金份额净值人民币 1.092 元,基金份额总额 1,381,405,263.86 份;广发聚财信用债 B 基金份额净值人民币 1.079 元,基金份额总额
374,563,401.12 份;总份额总额 1,755,968,664.98 份。
7.2 利润表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位:人民币元
项目 附注号本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入 27,065,123.76 74,399,158.53
1.利息收入 116,926,112.80 36,568,234.78
其中:存款利息收入 7.4.7.11 374,431.00 173,617.68
债券利息收入 115,515,615.52 36,390,567.83
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,036,066.28 4,049.27
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -29,973,900.83 31,910,116.29
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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其中:股票投资收益 7.4.7.12 - -8,528,684.35
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -29,973,900.83 40,344,608.66
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - 94,191.983.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.16 -61,282,884.17 5,186,881.13
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 1,395,795.96 733,926.33
减:二、费用 37,219,977.12 13,372,457.08
1.管理人报酬 13,003,262.26 2,650,655.02
2.托管费 3,715,217.75 757,330.08
3.销售服务费 3,124,593.55 898,996.35
4.交易费用 7.4.7.18 39,910.95 88,843.17
5.利息支出 16,881,790.97 8,577,736.83
其中:卖出回购金融资产支出 16,881,790.97 8,577,736.83
6.其他费用 7.4.7.19 455,201.64 398,895.63三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-10,154,853.36 61,026,701.45
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -10,154,853.36 61,026,701.45
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位:人民币元项目本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)
754,990,349.51 333,237,280.65 1,088,227,630.16
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
- -10,154,853.36 -10,154,853.36
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以 “-”号填列)
1,000,978,315.47 419,176,606.73 1,420,154,922.20
其中:1.基金申购款 4,006,588,848.40 1,483,864,568.84 5,490,453,417.24
2.基金赎回款 -3,005,610,532.93 -1,064,687,962.11 -4,070,298,495.04
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
- -585,902,476.95 -585,902,476.95五、期末所有者权益(基金净值)
1,755,968,664.98 156,356,557.07 1,912,325,222.05项目上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)
257,973,235.98 53,324,083.76 311,297,319.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
- 61,026,701.45 61,026,701.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以 “-”号填列)
497,017,113.53 218,886,495.44 715,903,608.97
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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其中:1.基金申购款 1,228,668,962.68 478,374,148.59 1,707,043,111.27
2.基金赎回款 -731,651,849.15 -259,487,653.15 -991,139,502.30
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
- - -五、期末所有者权益(基金净值)
754,990,349.51 333,237,280.65 1,088,227,630.16报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:孙树明,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚财信用债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”) 证监
许可[2011]2087 号文《关于核准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的批复》的批准,由基金发
起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起,于 2012 年 3 月 13 日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期为 2012 年 2 月 13 日至 2012 年 3 月 9 日,本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,根据认购费用收取方式不同将基金份额分为不同类别。本基金募集资金总额为人民币
4,503,785,134.18 元,有效认购户数为 37,085 户。其中广发聚财信用债券 A 类基金(“A 类基金”)扣除
认购费用后的募集资金净额为人民币 1,074,396,300.87 元,认购资金在募集期间的利息为人民币
134,736.02 元;广发聚财信用债券 B 类基金(“B 类基金”)的募集资金净额 3,428,849,436.01 元,认购
资金在募集期间的利息为人民币 404,661.28 元。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所有限公司验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金不从二级市场买入股票或权证,但可参与
一级市场新股申购、股票增发和要约收购类股票投资,还可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票和因投资分离交易可转债所形成的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产,基金将在其可交易之日起的 60 个交易日内卖出。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80%,其中,对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80%;
权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例
不低于基金资产净值的 5%。本基金业绩比较基准:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
本基金的财务报表于 2017 年 3 月 22 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中
国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1. 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等,其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报,衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2. 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益;应收款项和其他金融
负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
(2)该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。
1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价,于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本;股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票,于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
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(2) 债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后,逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
(3) 权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证),在除权日按照持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数量,成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
2. 贷款及应收款项买入返售金融资产买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账,相关交易费用计入初始确认金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
3. 其他金融负债卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账,相关交易费用计入初始确认金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
1. 对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无市价,广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,采用最近交易市价确定公允价值。
2. 对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或
证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影
响在 0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。
3. 当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在
0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。
4. 对于交易所市场和银行间市场交易的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值,另有规定的除外。
具体投资品种的估值方法如下:
(1) 股票投资交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日发布的证监会公告
[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定,若长期停牌股票的潜在
估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的,经基金管理人估值委员会同意,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法),调整最近交易市价,确定公允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资,按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票,于同一股票上市后按交易所上
市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值;
若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按中国证监会相关规定处理。
(2) 债券投资
银行间和交易所市场上市交易的债券(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),采用第三方广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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估值机构(中央国债登记结算公司或中证指数有限公司)提供的估值净价确定公允价值。
交易所市场上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去收盘价中所含债券应收利息后的净价作为公允价值。
未上市或未挂牌转让的债券、以及在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券按成本估值。
(3) 权证投资交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前,采用估值技术确定公允价值,如估值技术难以可靠计量,则以成本计量。
配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前,采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权,以及停止交易但未行权的权证,采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值,基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金对以公允价值进行后续计量 的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为:
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
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损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1. 利息收入
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2) 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视同
到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后,逐日确认债券利息收入。
(3) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息收入。
2. 投资收益
(1) 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
(2) 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利
息(若有)后的差额确认。
(3) 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
(4) 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
3. 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允
价值变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
1. 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率逐日计提。
2. 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率逐日计提。
3. 本基金 A 级基金份额不收取销售服务费,B 级基金份额的销售服务费按前一日 B 级基金资产
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净值的 0.40%的年费率逐日计提。
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。
5. 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1. 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12 次,每次收益分配
比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的 30%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;
2. 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;投资者在不同销售机构可以选择不同的收益分配方式,在同一销售机构只能选择一种收益分配方式,基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的收益分配方式为准;
3. 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4. 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,而 B 类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
5.法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 34 页共 66 页本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
1.证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税。
2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3.对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务
机关申报缴纳,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用
20%的税率计征个人所得税。
4.对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
5.对于基金从事 A 股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不再缴纳印花税。
6.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末 上年度末
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2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
活期存款 559,095.12 61,255,926.06
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 559,095.12 61,255,926.06
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元项目本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约
- - -债券
交易所市场 820,997,565.86 801,026,650.00 -19,970,915.86
银行间市场 1,004,463,523.34 990,082,000.00 -14,381,523.34
合计 1,825,461,089.20 1,791,108,650.00 -34,352,439.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,825,461,089.20 1,791,108,650.00 -34,352,439.20项目上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约
- - -债券
交易所市场 844,604,773.07 853,724,966.50 9,120,193.43
银行间市场 778,572,748.46 796,383,000.00 17,810,251.54
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 36 页共 66 页
合计 1,623,177,521.53 1,650,107,966.50 26,930,444.97
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,623,177,521.53 1,650,107,966.50 26,930,444.97
7.4.7.3 衍生金融资产/负债本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
单位:人民币元项目本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中:买断式逆回购
交易所买入返售金融资产 - -
银行间买入返售金融资产 503,562,715.34 -
合计 503,562,715.34 -项目上年度末
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中:买断式逆回购
交易所买入返售金融资产 - -
银行间买入返售金融资产 - -
合计 - -
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元项目本期末
2016 年 12 月 31 日上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 15,500.04 5,818.96
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 6.40 16.20
应收结算备付金利息 4,208.60 2,393.90
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 37 页共 66 页
应收债券利息 43,078,399.51 30,857,002.76
应收买入返售证券利息 876,999.00 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 43,975,113.55 30,865,231.82
7.4.7.6 其他资产本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元项目本期末
2016 年 12 月 31 日上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 18,038.92 21,600.03
合计 18,038.92 21,600.03
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元项目本期末
2016 年 12 月 31 日上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 865.74 788.53
预提费用 349,000.00 329,000.00
合计 349,865.74 329,788.53
7.4.7.9 实收基金
广发聚财信用债券 A 类
金额单位:人民币元
项目 本期
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 38 页共 66 页
2016年1月1日至2016年12月31日
基金份额 账面金额
上年度末 321,001,101.66 321,001,101.66
本期申购 2,285,215,453.71 2,285,215,453.71
本期赎回(以“-”号填列) -1,224,811,291.51 -1,224,811,291.51
本期末 1,381,405,263.86 1,381,405,263.86
广发聚财信用债券 B 类
金额单位:人民币元项目本期
2016年1月1日至2016年12月31日
基金份额 账面金额
上年度末 433,989,247.85 433,989,247.85
本期申购 1,721,373,394.69 1,721,373,394.69
本期赎回(以“-”号填列) -1,780,799,241.42 -1,780,799,241.42
本期末 374,563,401.12 374,563,401.12
注:申购含转换转入、红利再投资份(金)额,赎回含转换转出份(金)额。
7.4.7.10 未分配利润
广发聚财信用债券 A 类
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 127,208,025.14 17,446,143.50 144,654,168.64
本期利润 27,799,102.59 -39,456,247.90 -11,657,145.31本期基金份额交易产生的变动数
361,283,351.56 54,660,934.99 415,944,286.55
其中:基金申购款 730,769,236.17 108,373,359.21 839,142,595.38
基金赎回款 -369,485,884.61 -53,712,424.22 -423,198,308.83
本期已分配利润 -422,039,028.51 - -422,039,028.51
本期末 94,251,450.78 32,650,830.59 126,902,281.37
广发聚财信用债券 B 类
单位:人民币元
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 39 页共 66 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 165,302,529.56 23,280,582.45 188,583,112.01
本期利润 23,328,928.22 -21,826,636.27 1,502,291.95本期基金份额交易产生的变动数
-4,055,542.86 7,287,863.04 3,232,320.18
其中:基金申购款 541,475,283.24 103,246,690.22 644,721,973.46
基金赎回款 -545,530,826.10 -95,958,827.18 -641,489,653.28
本期已分配利润 -163,863,448.44 - -163,863,448.44
本期末 20,712,466.48 8,741,809.22 29,454,275.70
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元项目本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12
月 31 日
活期存款利息收入 194,353.42 77,046.67
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 556.22 1,003.97
结算备付金利息收入 179,521.36 95,567.04
其他 - -
合计 374,431.00 173,617.68
7.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元项目本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
卖出股票成交总额 - 32,866,829.93
减:卖出股票成本总额 - 41,395,514.28
买卖股票差价收入 - -8,528,684.35
7.4.7.13 债券投资收益
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页共 66 页
单位:人民币元项目本期
2016年1月1日至2016年12月
31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月
31日
卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额
3,228,868,740.42 1,101,274,330.69
减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额
3,207,096,504.88 1,046,254,144.26
减:应收利息总额 51,746,136.37 14,675,577.77
买卖债券差价收入 -29,973,900.83 40,344,608.66
7.4.7.14 衍生工具收益本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元项目本期
2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
股票投资产生的股利收益 - 94,191.98
基金投资产生的股利收益 - -
合计 - 94,191.98
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元项目名称本期
2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
1.交易性金融资产 -61,282,884.17 5,186,881.13
——股票投资 - -
——债券投资 -61,282,884.17 5,186,881.13
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 41 页共 66 页
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -61,282,884.17 5,186,881.13
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元项目本期
2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
基金赎回费收入 1,065,151.11 434,285.89
手续费返还 - -
基金转换费收入 330,644.85 299,640.44
印花税返还 - -
其他 - -
合计 1,395,795.96 733,926.33
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元项目本期
2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
交易所市场交易费用 7,060.95 74,143.17
银行间市场交易费用 32,850.00 14,700.00
合计 39,910.95 88,843.17
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元项目本期
2016年1月1日至2016年12月
31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
审计费用 80,000.00 40,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费 38,001.64 17,145.63
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 42 页共 66 页
账户维护费 36,000.00 40,500.00
其他 1,200.00 1,250.00
合计 455,201.64 398,895.63
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构广发证券股份有限公司 基金管理人母公司、代销机构深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
康美药业股份有限公司 基金管理人股东
广州科技金融创新投资控股有限公司 基金管理人股东GF International Investment Management Limited(广发国际资产管理有限公司)基金管理人全资子公司
瑞元资本管理有限公司 基金管理人控股子公司
注:本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元关联方名称本期
2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 43 页共 66 页广发证券股份有限公司
- - 32,866,829.93 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位:人民币元关联方名称本期
2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例广发证券股份有限公司
955,392,002.35 100.00% 1,023,215,732.10 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位:人民币元关联方名称本期
2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例广发证券股份有限公司
25,756,416,000.00 100.00% 12,395,303,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元关联方名称本期
2016年1月1日至2016年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 44 页共 66 页广发证券股份有限公司
- - - -关联方名称上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例广发证券股份有限公司
29,921.47 100.00% - -
注:1、股票交易佣金的计提标准:支付佣金=股票成交金额*佣金比例-证管费-经手费-结算风险
金(含债券交易)。
2、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
3、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元项目本期
2016年1月1日至2016年12
月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 13,003,262.26 2,650,655.02
其中:支付销售机构的客户维护费 1,575,246.21 461,350.59
注:基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 45 页共 66 页项目本期
2016年1月1日至2016年12
月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 3,715,217.75 757,330.08
注:基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位:人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期
2016年1月1日至2016年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券 A 类 广发聚财信用债券 B 类 合计中国工商银行股份有限公司
- 318,218.08 318,218.08广发证券股份有限公司
- 50,463.26 50,463.26广发基金管理有限公司
- 1,000,310.18 1,000,310.18
合计 - 1,368,991.52 1,368,991.52获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券A类 广发聚财信用债券B类 合计中国工商银行股份有限公司
- 202,643.36 202,643.36广发证券股份有限公司
- 33,906.51 33,906.51广发基金管理有限公司
- 314,410.11 314,410.11
合计 - 550,959.98 550,959.98
注:本基金A级基金份额不收取销售服务费,B级基金份额的销售服务费年费率为0.40%。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 46 页共 66 页
在通常情况下,B级基金份额的销售服务费按前一日B级基金份额资产净值的0.40%年费率计提。
计算方法如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H为B级基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前2个工作日内从基金财产中一次性划出,由注册登记机构代收,注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元本期
2016年1月1日至2016年12月31日银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出中国工商银行股份有限公司
- - - - - -上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出中国工商银行股份有限公司
- - - - 10,000,000.00 11,923.29
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 47 页共 66 页
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
广发聚财信用债券 A 类本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
广发聚财信用债券 B 类本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元关联方名称本期
2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入中国工商银行股份有限公司
559,095.12 194,353.42 61,255,926.06 77,046.67
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式基金在承销期内买入
数量(单位:股/张)总金额广发证券股
份有限公司、中国工商银行股份有限公司
160206 16 国开 06
一级市场分销
400,000.00 40,000,000.00广发证券股份有限公司
136762 16 长电 01
一级市场分销
300,000.00 30,000,000.00上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页共 66 页
数量(单位:股/张)总金额广发证券股份有限公司
- - - - -中国工商银行股份有限公司
- - - - -
7.4.11 利润分配情况
广发聚财信用债券 A 类
单位:人民币元序号权益登记日除息日
每 10 份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额利润分配合计备注场内场外
1 2016-03-02 -
2016-
1.210
58,071,684.6
0
15,104,075.7
7
73,175,760.3
7
-
2 2016-12-26 -
2016-
2.450
320,844,551.
03
28,018,717.1
1
348,863,268.
14
-
合计 3.660
378,916,235.
63
43,122,792.8
8
422,039,028.
51
-
广发聚财信用债券 B 类
单位:人民币元序号权益登记日除息日
每 10 份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额利润分配合计备注场内场外
1 2016-03-02 -
2016-
1.170
50,955,707.3
2
30,947,810.1
5
81,903,517.4
-
2 2016-12-26 -
2016-
2.420
58,131,825.7
23,828,105.1
8
81,959,930.9
7
-
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页共 66 页
合计 3.590
109,087,533.
11
54,775,915.3
3
163,863,448.
44
-
7.4.12 期末(2016 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止,本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 53,999,719.00 元,是以如下债券作为质押:
金额单位:人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日期末估值单价数量(张) 期末估值总额
160209 16 国开 09 2017-01-04 99.90 400,000.00 39,960,000.00
160414 16 农发 14 2017-01-04 99.85 144,000.00 14,378,400.00
合计 544,000.00 54,338,400.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 393,400,000.00 元,于 2017 年 1 月 3 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页共 66 页
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念,在董事会下设立合规及风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总裁负责。
本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息,或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降,将对基金资产造成的损失。
为了防范信用风险,本基金主要投资于信用等级较高的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。
但是,随着短期资金市场的发展,本基金的投资范围扩大以后,可能会在一定程度上增加信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司,违约风险较小;银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元短期信用评级本期末
2016年12月31日上年末
2015年12月31日
A-1 40,280,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 328,991,000.00 40,079,000.00
合计 369,271,000.00 40,079,000.00
注:1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、以上未评级的债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券和同业存单。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 51 页共 66 页长期信用评级本期末
2016年12月31日上年末
2015年12月31日
AAA 559,303,688.70 797,814,956.00
AAA 以下 862,533,961.30 720,060,010.50
未评级 - 92,154,000.00
合计 1,421,837,650.00 1,610,028,966.50
注:1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、以上未评级的债券为剩余期限在一年以上的国债、政策性金融债和央行票据。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易不活跃,基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则,基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法,具体计算与分析各类风险控制指标,从而对流动性风险进行监控和防范。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,除在附注 7.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外,本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易,资产变现能力强。本基金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理,因此无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响,导致基金收益水平变化而产生的风险,反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲,市场风险是开放式基金面临的最大风险,也往往是众多风险中最基本和最常见的,也是最难防范的风险,其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型(VAR)等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 52 页共 66 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元本期末
2016 年 12 月 31日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计资产
银行存款 559,095.12 - - - 559,095.12
结算备付金 9,352,334.09 - - - 9,352,334.09
存出保证金 14,191.41 - - - 14,191.41
交易性金融资产 405,174,541.00 813,648,109.00 572,286,000.00 -
1,791,108,650.
00买入返售金融资产
503,562,715.34 - - -
503,562,715.3
4
应收证券清算款 - - - 7,322,880.00 7,322,880.00
应收利息 - - - 43,975,113.55 43,975,113.55
应收申购款 - - - 8,884,051.27 8,884,051.27
其他资产 - - - - -
资产总计 918,662,876.96 813,648,109.00 572,286,000.00 60,182,044.82 2,364,779,030.
78负债卖出回购金融资产款
447,399,719.00 - - -
447,399,719.0
0
应付赎回款 - - - 2,899,305.15 2,899,305.15
应付管理人报酬 - - - 1,054,305.89 1,054,305.89
应付利息 - - - 283,457.60 283,457.60
应付托管费 - - - 301,230.26 301,230.26
应付交易费用 - - - 18,038.92 18,038.92
应付销售服务费 - - - 147,886.17 147,886.17
其他负债 - - - 349,865.74 349,865.74
负债总计 447,399,719.00 - - 5,054,089.73 452,453,808.7
3
利率敏感度缺口 471,263,157.96 813,648,109.00 572,286,000.00 55,127,955.09 1,912,325,222.
05上年度末
2015 年 12 月 31日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 53 页共 66 页资产
银行存款 61,255,926.06 - - - 61,255,926.06
结算备付金 5,319,748.03 - - - 5,319,748.03
存出保证金 35,913.96 - - - 35,913.96
交易性金融资产 41,529,375.00 887,808,945.20 720,769,646.30 -
1,650,107,966.
50
应收证券清算款 - - - 43,523,436.40 43,523,436.40
应收利息 - - - 30,865,231.82 30,865,231.82
应收申购款 - - - 23,776,008.62 23,776,008.62
资产总计 108,140,963.05 887,808,945.20
720,769,646.30
98,164,676.84 1,814,884,231.
39负债
应付证券清算款 - - - 61,113,992.94 61,113,992.94卖出回购金融资产款
659,007,924.37 - - -
659,007,924.3
7
应付赎回款 - - - 4,719,801.71 4,719,801.71
应付管理人报酬 - - - 513,284.14 513,284.14
应付利息 - - - 635,102.37 635,102.37
应付托管费 - - - 146,652.61 146,652.61
应付交易费用 - - - 21,600.03 21,600.03
应付销售服务费 - - - 168,454.53 168,454.53
其他负债 - - - 329,788.53 329,788.53
负债总计 659,007,924.37 - - 67,648,676.86 726,656,601.2
3
利率敏感度缺口 -550,866,961.32
887,808,945.20 720,769,646.30 30,515,999.98
1,088,227,630.
16
注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)本期末
2016 年 12 月 31 日上年度末
2015 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 -10,153,533.87 -15,502,923.05
市场利率下降 25 个基点 10,273,083.80 15,743,098.66
7.4.13.4.2 外汇风险
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 54 页共 66 页
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统,通过标准差、跟踪误差、beta 值、风险价值模型(VAR)等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元项目本期末
2016 年 12 月 31 日上年度末
2015 年 12 月 31 日公允价值占基金资产净值比例
(%)公允价值占基金资产净值比例
(%)
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 762,660.00 0.04 1,650,107,966.50 151.63
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 762,660.00 0.04 1,650,107,966.50 151.63
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金主要投资于固定收益类金融工具,因此无重大市场价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 55 页共 66 页
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注 7.4.4.5。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
762,660.00 元,属于第二层级的余额为 1,790,345,990.00 元,无属于第三层级的余额(2015 年 12 月 31日:无属于第一层级的余额,属于第二层级的余额为 1,650,107,966.50 元,无属于第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级或第三层级,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
2. 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,791,108,650.00 75.74
其中:债券 1,791,108,650.00 75.74
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 503,562,715.34 21.29
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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其中:买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,911,429.21 0.42
7 其他各项资产 60,196,236.23 2.55
8 合计 2,364,779,030.78 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值占基金资产净值
比例(%)
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 89,774,000.00 4.69
其中:政策性金融债 89,774,000.00 4.69
4 企业债券 1,362,011,990.00 71.22
5 企业短期融资券 181,047,000.00 9.47
6 中期票据 59,063,000.00 3.09
7 可转债(可交换债) 762,660.00 0.04
8 同业存单 98,450,000.00 5.15
9 其他 - -
10 合计 1,791,108,650.00 93.66
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值占基金资产净
值比例(%)
1 127173 15 津铁投 1,000,000 105,320,000.00 5.51
2 111695011
16 洛阳银
行 CD041
1,000,000 98,450,000.00 5.15
3 011699671
16 苏沙钢
SCP007
900,000 90,612,000.00 4.74
4 124500 13 鹏铁 02 700,000 75,866,000.00 3.97
5 122940 09 咸城投 600,000 64,416,000.00 3.37
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 58 页共 66 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14,191.41
2 应收证券清算款 7,322,880.00
3 应收股利 -
4 应收利息 43,975,113.55
5 应收申购款 8,884,051.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,196,236.23
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值占基金资产
净值比例(%)
1 113010 江南转债 762,660.00 0.04
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8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份份额级别持有人户
数(户)户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者 个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例广发聚财信用债
券 A 类
23,018 60,014.13
1,128,471,631.
12
81.69% 252,933,632.74 18.31%广发聚财信用债
券 B 类
27,591 13,575.56 116,251,285.03 31.04% 258,312,116.09 68.96%合计
50,609 34,696.77
1,244,722,916.
15
70.89% 511,245,748.83 29.11%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金
广发聚财信用债券 A 类 61,441.12 0.0044%
广发聚财信用债券 B 类 4,518.28 0.0012%
合计 65,959.40 0.0038%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
广发聚财信用债券 A 类 0~10
广发聚财信用债券 B 类 0
合计 0~10本基金基金经理持有本开放式基金
广发聚财信用债券 A 类 0
广发聚财信用债券 B 类 0
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合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发聚财信用债券 A 类 广发聚财信用债券 B 类基金合同生效日(2012 年 3 月 13日)基金份额总额
1,074,531,036.89 3,429,254,097.29
本报告期期初基金份额总额 321,001,101.66 433,989,247.85
本报告期基金总申购份额 2,285,215,453.71 1,721,373,394.69
减:本报告期基金总赎回份额 1,224,811,291.51 1,780,799,241.42
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,381,405,263.86 374,563,401.12
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自 2016 年 4 月 30 日起,王志伟不再担任本基金管理人的董事长。自 2016 年 5 月 26 日起,孙
树明担任本基金管理人的新任董事长。自 2016 年 5 月 5 日起,本基金管理人聘任魏恒江为公司的副总经理。自 2016 年 10 月 13 日起,本基金管理人聘任张敬晗为公司的副总经理。相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,涉及本基金管理人的诉讼事项有两起,分别是:
1、吴明芳诉平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案,我公司系本案第三人。原告认为银行未尽适当推介义务导致投资损失,请求银行赔偿。该案经浙江省义乌市人民法院审理后,判决原告败诉,驳回其诉讼请求。
2、喇永强诉平安银行股份有限公司宁波慈溪支行和我公司合同纠纷一案,在浙江省慈溪市人民
法院审理过程中,原告向法院申请撤回对我公司的起诉,经法院裁定准许后我公司不再参与该诉讼。
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 61 页共 66 页
除上述事项外,本报告期内无其他涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况2016 年 4 月 18 日,本基金管理人收到中国证监会关于责令整改的行政监管措施决定书(【2016】34 号)。中国证监会指出我司对火炬电子的跟踪研究报告未及时更新。我司高度重视该问题的整改,
进一步梳理了股票入库的流程,并强化了研究报告的跟踪要求。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元券商名称交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
安信证券 5 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
财富里昂 1 - - - - -
财富证券 2 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
德邦证券 0 - - - - 减少 1 个
第一创业证券 1 - - - - -
东北证券 4 - - - - 新增 2 个
东方证券 2 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
方正证券 6 - - - - -
光大证券 3 - - - - -
广发证券 8 - - - - -
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 62 页共 66 页
广州证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
国泰君安 4 - - - - -
国信证券 4 - - - - -
国元证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
宏源证券 3 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
华创证券 4 - - - - 新增 1 个
华福证券 2 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
华泰证券 6 - - - - -
华鑫证券 2 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
民生证券 3 - - - - 新增 1 个
民族证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
平安证券 4 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
申银万国 3 - - - - -
世纪证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
天风证券 3 - - - - 新增 2 个
万和证券 1 - - - - 新增 1 个
万联证券 4 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
信达证券 3 - - - - 新增 1 个
兴业证券 4 - - - - -
银河证券 3 - - - - -
英大证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
长江证券 3 - - - - -
招商证券 3 - - - - -
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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浙商证券 1 - - - - -
中金公司 4 - - - - 新增 2 个
中泰证券 4 - - - - 新增 2 个
中天证券 1 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
中信建投 4 - - - - -
中信证券 4 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
中原证券 2 - - - - -
注:1、交易席位选择标准:
(1)财务状况良好,在最近一年内无重大违规行为;
(2)经营行为规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(3)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源,满足投资组合进行证券交易的需要;
(4)具有较强的研究和行业分析能力,能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场
及个股的高质量报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)能积极为公司投资业务的开展,提供良好的信息交流和客户服务;
(6)能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程:
(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标
准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。
(2)协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元券商名称
债券交易 回购交易 权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例广发证券
955,392,002.
35
100.00%
25,756,41
6,000.00
100.00% - -
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1广发基金管理有限公司关于广发聚财信用债券型证券投资基金收益分配公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-12-22
2广发基金管理有限公司关于开展邮储银行个人网上银行和手机银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-12-22
3广发基金管理有限公司关于增加中证金牛为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-11-29
4广发基金管理有限公司关于增加大有期货为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-11-28
5广发基金管理有限公司关于增加弘业期货为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-11-10
6广发基金管理有限公司关于增加华西证券为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-11-03
7广发基金管理有限公司关于增加奕丰金融为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-10-13
8广发基金管理有限公司关于旗下部分基金在交通银行实行申购费率优惠的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-09-20
9广发基金管理有限公司关于增加上海华信证券为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-09-05广发基金管理有限公司关于增加北京肯特瑞为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-08-11广发基金管理有限公司关于增加万得投顾为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-07-29广发基金管理有限公司关于增加广源达信为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-07-18广发基金管理有限公司关于增加蛋卷基金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-07-14广发基金管理有限公司旗下基金(除 QDII 基金)资产净值公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-06-30广发基金管理有限公司关于增加苏宁基金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-06-07广发基金管理有限公司关于增加德州银行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-06-06广发基金管理有限公司关于增加大智慧财富为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-05-20广发基金管理有限公司关于增加汇成基金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-05-13广发基金管理有限公司关于增加鼎信汇金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-03-30广发基金管理有限公司广发聚财信用债券型证券投资基金分红公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-02-26
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 65 页共 66 页广发基金管理有限公司关于增加北京增财基金销售有限公司为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-02-18广发基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国农业银行实行申购费率优惠的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-01-04广发基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-01-04
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的文件
2.广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚财信用债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
12.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
12.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
广发聚财信用债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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二〇一七年三月二十八日

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年年度报告(摘要)

广发聚财信用债券型证券投资基金
2016年年度报告摘要
2016年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
广发聚财信用债券型证券投资基金2016年年度报告摘要
报告送出日期:二〇一七年三月二十八日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
广发聚财信用债券
基金主代码
270029
交易代码
270029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月13日
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,755,968,664.98份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
下属分级基金的交易代码
270029
270030
报告期末下属分级基金的份额总额
1,381,405,263.86份
374,563,401.12份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
广发基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
段西军
洪渊
联系电话
020-83936666
010-66105799
电子邮箱
dxj@gffunds.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
95105828,020-83936999
95588
传真
020-89899158
010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
本期已实现收益
27,799,102.59
23,328,928.22
21,667,776.92
34,172,043.40
10,197,321.27
22,493,337.93
本期利润
-11,657,145.31
1,502,291.95
25,841,077.01
35,185,624.44
20,505,784.14
42,638,941.29
加权平均基金份额本期利润
-0.0147
0.0026
0.2251
0.2081
0.1910
0.1961
本期加权平均净值利润率
-1.08%
0.19%
16.48%
15.43%
17.71%
18.07%
本期基金份额净值增长率
0.52%
0.22%
19.52%
19.29%
22.50%
22.13%
3.1.2期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
期末可供分配基金份额利润
0.0682
0.0553
0.3963
0.3809
0.1670
0.1569
期末基金资产净值
1,508,307,545.23
404,017,676.82
465,655,270.30
622,572,359.86
107,740,368.12
203,556,951.62
期末基金份额净值
1.092
1.079
1.451
1.435
1.214
1.203
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.广发聚财信用债券A类:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-3.38%
0.17%
-4.46%
0.16%
1.08%
0.01%
过去六个月
-1.39%
0.13%
-3.97%
0.12%
2.58%
0.01%
过去一年
0.52%
0.14%
-6.55%
0.11%
7.07%
0.03%
过去三年
47.18%
0.40%
1.34%
0.11%
45.84%
0.29%
自基金合同生效起至今
47.13%
0.33%
-1.05%
0.10%
48.18%
0.23%
2.广发聚财信用债券B类:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-3.49%
0.18%
-4.46%
0.16%
0.97%
0.02%
过去六个月
-1.55%
0.14%
-3.97%
0.12%
2.42%
0.02%
过去一年
0.22%
0.14%
-6.55%
0.11%
6.77%
0.03%
过去三年
46.01%
0.40%
1.34%
0.11%
44.67%
0.29%
自基金合同生效起至今
44.95%
0.33%
-1.05%
0.10%
46.00%
0.23%
(1)本基金业绩比较基准:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
(2)业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年3月13日至2016年12月31日)
1、广发聚财信用债券A类
2、广发聚财信用债券B类
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、广发聚财信用债券A类
2、广发聚财信用债券B类
注:合同生效当年(2012年)按实际存续期计算,未按自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、广发聚财信用债券A类:
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2016年
3.660
378,916,235.63
43,122,792.88
422,039,028.51
-
2015年
-
-
-
-
-
2014年
-
-
-
-
-
合计
3.660
378,916,235.63
43,122,792.88
422,039,028.51
-
2、广发聚财信用债券B类:
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2016年
3.590
109,087,533.11
54,775,915.33
163,863,448.44
-
2015年
-
-
-
-
-
2014年
-
-
-
-
-
合计
3.590
109,087,533.11
54,775,915.33
163,863,448.44
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准,于2003年8月5日成立,注册资本1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理(QDII)等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和25个部门:综合管理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、资产配置部、数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、机构理财部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外,还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有限公司(香港子公司)、广发国际资产管理(英国)有限公司(英国子公司),参股了证通股份有限公司。
截至2016年12月31日,本基金管理人管理一百二十五只开放式基金---广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证500指数证券投资基金(LOF)、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证100指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克100指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证500交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财7天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金、广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发稳安保本混合型证券投资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金、广发安享灵活配置混合型证券投资基金、广发稳鑫保本混合型证券投资基金、广发沪港深新机遇股票型证券投资基金、广发集裕债券型证券投资基金、广发稳裕保本混合型证券投资基金、广发安泽回报混合型证券投资基金、广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、广发优企精选灵活配置混合型证券投资基金、广发安祥回报灵活配置混合型证券投资基金、广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金、广发服务业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发集丰债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投资基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金、广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫惠灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金、广发集瑞债券型证券投资基金、广发鑫盛18个月定期开放混合型证券投资基金、广发添利交易型货币市场基金、广发景丰纯债债券型证券投资基金、广发景华纯债债券型证券投资基金、广发汇瑞一年定期开放债券型证券投资基金、广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金、广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金、广发多因子灵活配置混合型证券投资基金,管理资产规模为3048亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代宇
本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理;广发安瑞回报混合基金的基金经理;广发安祥回报混合基金的基金经理;广发集丰债券基金的基金经理;广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理;广发新常态混合基金的基金经理;固定收益部副总经理
2012-03-13
-
11年
女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日至2015年7月23日任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015年2月17日起任广发成长优选混合基金的基金经理,2015年4月15日起任广发聚惠混合基金的基金经理,2015年5月14日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015年5月27日起任广发双债添利债券基金的基金经理,2016年4月26日起任固定收益部副总经理,2016年7月26日起任广发安瑞回报混合基金的基金经理,2016年8月19日起任广发安祥回报混合基金的基金经理,2016年11月9日起任广发集丰债券基金的基金经理,2016年11月28日起任广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理,2016年12月13日起任广发新常态混合基金的基金经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易(指数型基金除外);对于不同投资组合间的同时同向交易,公司可以启用公平交易模块,确保交易的公平。
公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则;对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息,对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释;公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析,发现异常情况再做进一步的调查和核实。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3日内和5日内的同向交易价差进行专项分析,未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况,表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年,债市终结了连续两年的上涨,整体下跌,利率债跌幅大于企业债。
经历了2015年整年的疲弱,2016年的国内经济可谓弱中有强,物价温和上涨,PPI强势转正,消费和工业增速都平稳。制造业投资受企业盈利状况好转影响有所反弹,房地产和金融数据都是先扬后抑,后期有所反复,但是全年并不弱。国际经济亮点不多,美国情况稍好,但是政治方面黑天鹅较多,比较有代表性的是6月英国脱欧成功和11月川普赢得美国大选,这些都分别对风险资产和无风险资产的走势构成重大影响。
经济基本面的变化虽不算明显,但是货币当局对市场的调控思路发生较大的变化。在国内外复杂多变的经济形势下,央行逐渐从过去两年着力维持资金面宽松的基调中解脱出来,更看重调结构中维持资金面张弛有度的重要。伴随着银行理财的快速发展,表内表外的监管难度提升,一季度末央行首次提出建立宏观审慎评估体系,进而更好地管控风险,后期一直在默默完善强化这样的全局性调控理念。同时,央行促使同业去掉金融杠杆的决心下半年展现无遗,8月开始,重启了14天逆回购,下半年资金面明显紧过上半年,回购价格也悄然抬升。至12月,甚至出现了隔夜回购两位数,七天回购破8%的小钱荒,同业存单收益飙升,债券市场经过了11个月的跌宕起伏,扑朔迷离,终于在最后一个月跌出了全年跌幅,夯实熊市基调。
可转债市场方面,全年零星有部分新转债和可交换债发行,多少为投资者增加了标的,但是由于没有大盘转债,量很难跟上。加之股市开年来的剧烈震荡,后期表现一直缺乏亮点,可转债的表现乏善可陈,大部分的溢价率也比较尴尬,全年指数录得负值。
截至12月30日,中债综合净价指数下跌2.4%。分品种看,中债国债总净价指数下跌1.26%;中证金融债净价指数下跌3.05%;中证企业债净价指数下跌2.05%。
我们在本年的纯债操作是降低久期和杠杆,积极调整账户以应对规模的变动,并未刻意参与可转债市场。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券A类净值增长率为0.52%,广发聚财信用债券B类净值增长率为0.22%,同期业绩比较基准收益率为-6.55%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年第一季度,我们认为债券市场经过2016年12月的剧烈调整之后,可能蕴含着机会,但是同时,基本面和政策面的不确定性也较强。
首先,在经济增长乏力的大前提和背景下,中美经济有可能出现小复苏的叠加,从而带来短期通胀走强。疲弱的中国国内经济经过最近几年的自身调整吸收和政府主导的结构化改革之后,在2016年下半年体现出弱中有强的格局。美国总统更迭定论,使得未来几年美国财政扩张和基建扩张的可能性大大增加,加快加息的预期势头不减。与此相伴的是中美的通胀短期都有上行趋势。油价蠢蠢欲动的背景下,美国2017年通胀超过2%的概率在上升,而中国PPI在2016年同比从负转正,目前高频数据显示仍有上行压力。
其次,金融去杠杆与防风险永远是市场关注的焦点。金融监管去杠杆,从今年二季度以来就成为贯穿全年的主题之一,未来也将持续演进。本月央行将表外理财纳入MPA框架、中央经济工作会议相关表述等,都是金融去杠杆思路的延续,2017年预计还将看到贯彻去杠杆思路的具体措施出台。也许银行还没有进入主动收缩对非银的信用阶段,但是去杠杆的趋势性已经形成,对之后债券市场的发展产生了很大影响。
最后,资金面的不确定性在增加。今年以来在外汇占款持续失水而央行不愿意采用降准等工具补充总量流动性的情况下,OMO+MLF成为投放流动性的主要工具,目前央行依靠公开市场与MLF提供的基础货币余额已经累积到接近5万亿,市场的流动性状况比较依赖央行的操作。结合高层对于未来货币政策取向的表述,资金面维持紧平衡概率较大。此外进入1月后资金面仍将面临春节取现与新一轮换汇的考验,资金面不确定性仍存。
综上,我们认为债市进入一个需要静默观察,等待介入的时期。尤其是2017年一月夹在元旦和春节之间,会成为新年的第一次资金面的考验。我们认为虽然经历了去年的市场调整,但是信用利差仍然没有有效走阔,套息面临的风险依旧较大,操作中应注意把握波段和节奏,密切跟踪资金基本面的变化,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从全局来看,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
我们新的一年,股市结构性机会会延续,同时各种转债品种也正在慢慢丰富起来,可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划保持低杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括:公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值建议,确保估值的公允性。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定,2016年3月2日广发聚财信用债A类每10份基金份额分配1.210元,广发聚财信用债B类每10份基金份额分配1.170元;2016年12月26日广发聚财信用债A类每10份基金份额分配2.450元,广发聚财信用债B类每10份基金份额分配2.420元,上述利润分配符合合同规定。截至2016年12月31日,广发聚财信用债A类可供分配利润为94,251,450.78元,广发聚财信用债B类可供分配利润为20,712,466.48元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对广发聚财信用债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发聚财信用债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了2次利润分配,分配金额为0.725元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发聚财信用债券型证券投资基金2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了德师报(审)字(17)第P00488号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
报告截止日:2016年12月31日
单位:人民币元
资产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
-
-
银行存款
559,095.12
61,255,926.06
结算备付金
9,352,334.09
5,319,748.03
存出保证金
14,191.41
35,913.96
交易性金融资产
1,791,108,650.00
1,650,107,966.50
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
1,791,108,650.00
1,650,107,966.50
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
503,562,715.34
-
应收证券清算款
7,322,880.00
43,523,436.40
应收利息
43,975,113.55
30,865,231.82
应收股利
-
-
应收申购款
8,884,051.27
23,776,008.62
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
2,364,779,030.78
1,814,884,231.39
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
447,399,719.00
659,007,924.37
应付证券清算款
-
61,113,992.94
应付赎回款
2,899,305.15
4,719,801.71
应付管理人报酬
1,054,305.89
513,284.14
应付托管费
301,230.26
146,652.61
应付销售服务费
147,886.17
168,454.53
应付交易费用
18,038.92
21,600.03
应交税费
-
-
应付利息
283,457.60
635,102.37
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
349,865.74
329,788.53
负债合计
452,453,808.73
726,656,601.23
所有者权益:
-
-
实收基金
1,755,968,664.98
754,990,349.51
未分配利润
156,356,557.07
333,237,280.65
所有者权益合计
1,912,325,222.05
1,088,227,630.16
负债和所有者权益总计
2,364,779,030.78
1,814,884,231.39
注:报告截止日2016年12月31日,广发聚财信用债A 基金份额净值人民币1.092元,基金份额总额1,381,405,263.86份;广发聚财信用债B 基金份额净值人民币1.079元,基金份额总额374,563,401.12份;总份额总额1,755,968,664.98份。
7.2 利润表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入
27,065,123.76
74,399,158.53
1.利息收入
116,926,112.80
36,568,234.78
其中:存款利息收入
374,431.00
173,617.68
债券利息收入
115,515,615.52
36,390,567.83
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,036,066.28
4,049.27
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-29,973,900.83
31,910,116.29
其中:股票投资收益
-
-8,528,684.35
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-29,973,900.83
40,344,608.66
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
94,191.98
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-61,282,884.17
5,186,881.13
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,395,795.96
733,926.33
减:二、费用
37,219,977.12
13,372,457.08
1.管理人报酬
13,003,262.26
2,650,655.02
2.托管费
3,715,217.75
757,330.08
3.销售服务费
3,124,593.55
898,996.35
4.交易费用
39,910.95
88,843.17
5.利息支出
16,881,790.97
8,577,736.83
其中:卖出回购金融资产支出
16,881,790.97
8,577,736.83
6.其他费用
455,201.64
398,895.63
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-10,154,853.36
61,026,701.45
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-10,154,853.36
61,026,701.45
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
754,990,349.51
333,237,280.65
1,088,227,630.16
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-10,154,853.36
-10,154,853.36
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
1,000,978,315.47
419,176,606.73
1,420,154,922.20
其中:1.基金申购款
4,006,588,848.40
1,483,864,568.84
5,490,453,417.24
2.基金赎回款
-3,005,610,532.93
-1,064,687,962.11
-4,070,298,495.04
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-585,902,476.95
-585,902,476.95
五、期末所有者权益(基金净值)
1,755,968,664.98
156,356,557.07
1,912,325,222.05
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
257,973,235.98
53,324,083.76
311,297,319.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
61,026,701.45
61,026,701.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
497,017,113.53
218,886,495.44
715,903,608.97
其中:1.基金申购款
1,228,668,962.68
478,374,148.59
1,707,043,111.27
2.基金赎回款
-731,651,849.15
-259,487,653.15
-991,139,502.30
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
754,990,349.51
333,237,280.65
1,088,227,630.16
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:孙树明,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚财信用债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”) 证监许可[2011]2087号文《关于核准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的批复》的批准,由基金发起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起,于2012年3月13日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期为2012年2月13日至2012年3月9日,本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,根据认购费用收取方式不同将基金份额分为不同类别。本基金募集资金总额为人民币4,503,785,134.18元,有效认购户数为37,085户。其中广发聚财信用债券A类基金(“A类基金”)扣除认购费用后的募集资金净额为人民币1,074,396,300.87元,认购资金在募集期间的利息为人民币134,736.02元;广发聚财信用债券B类基金(“B类基金”)的募集资金净额3,428,849,436.01元,认购资金在募集期间的利息为人民币404,661.28元。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所有限公司验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金不从二级市场买入股票或权证,但可参与一级市场新股申购、股票增发和要约收购类股票投资,还可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票和因投资分离交易可转债所形成的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产,基金将在其可交易之日起的60个交易日内卖出。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中,对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的80%;权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
本基金的财务报表于2017年3月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
1.证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税。
2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3.对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4.对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
5.对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不再缴纳印花税。
6.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司
基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构
广发证券股份有限公司
基金管理人母公司、代销机构
深圳市前海香江金融控股集团有限公司
基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司
基金管理人股东
康美药业股份有限公司
基金管理人股东
广州科技金融创新投资控股有限公司
基金管理人股东
GF International Investment Management Limited(广发国际资产管理有限公司)
基金管理人全资子公司
瑞元资本管理有限公司
基金管理人控股子公司
注:本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
广发证券股份有限公司
-
-
32,866,829.93
100.00%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
广发证券股份有限公司
955,392,002.35
100.00%
1,023,215,732.10
100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
广发证券股份有限公司
25,756,416,000.00
100.00%
12,395,303,000.00
100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
-
-
-
-
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
29,921.47
100.00%
-
-
注:1、股票交易佣金的计提标准:支付佣金=股票成交金额*佣金比例-证管费-经手费-结算风险金(含债券交易)。
2、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
3、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
13,003,262.26
2,650,655.02
其中:支付销售机构的客户维护费
1,575,246.21
461,350.59
注:基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
3,715,217.75
757,330.08
注:基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
合计
中国工商银行股份有限公司
-
318,218.08
318,218.08
广发证券股份有限公司
-
50,463.26
50,463.26
广发基金管理有限公司
-
1,000,310.18
1,000,310.18
合计
-
1,368,991.52
1,368,991.52
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
合计
中国工商银行股份有限公司
-
202,643.36
202,643.36
广发证券股份有限公司
-
33,906.51
33,906.51
广发基金管理有限公司
-
314,410.11
314,410.11
合计
-
550,959.98
550,959.98
注:本基金A级基金份额不收取销售服务费,B级基金份额的销售服务费年费率为0.40%。在通常情况下,B级基金份额的销售服务费按前一日B级基金份额资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H为B级基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前2个工作日内从基金财产中一次性划出,由注册登记机构代收,注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国工商银行股份有限公司
-
-
-
-
-
-
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国工商银行股份有限公司
-
-
-
-
10,000,000.00
11,923.29
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
广发聚财信用债券A类
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
广发聚财信用债券B类
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
559,095.12
194,353.42
61,255,926.06
77,046.67
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量(单位:股/张)
总金额
广发证券股份有限公司、中国工商银行股份有限公司
160206
16国开06
一级市场分销
400,000.00
40,000,000.00
广发证券股份有限公司
136762
16长电01
一级市场分销
300,000.00
30,000,000.00
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量(单位:股/张)
总金额
广发证券股份有限公司
-
-
-
-
-
中国工商银行股份有限公司
-
-
-
-
-
7.4.9 期末(2016年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2016年12月31日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2016年12月31日止,本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2016年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额53,999,719.00元,是以如下债券作为质押:
金额单位:人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量(张)
期末估值总额
160209
16国开09
2017-01-04
99.90
400,000.00
39,960,000.00
160414
16农发14
2017-01-04
99.85
144,000.00
14,378,400.00
合计
544,000.00
54,338,400.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额393,400,000.00元,于2017年1月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2016年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为762,660.00元,属于第二层级的余额为1,790,345,990.00元,无属于第三层级的余额(2015年12月31日:无属于第一层级的余额,属于第二层级的余额为1,650,107,966.50元,无属于第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
2. 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
1,791,108,650.00
75.74
其中:债券
1,791,108,650.00
75.74
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
503,562,715.34
21.29
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
9,911,429.21
0.42
7
其他各项资产
60,196,236.23
2.55
8
合计
2,364,779,030.78
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
89,774,000.00
4.69
其中:政策性金融债
89,774,000.00
4.69
4
企业债券
1,362,011,990.00
71.22
5
企业短期融资券
181,047,000.00
9.47
6
中期票据
59,063,000.00
3.09
7
可转债(可交换债)
762,660.00
0.04
8
同业存单
98,450,000.00
5.15
9
其他
-
-
10
合计
1,791,108,650.00
93.66
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
127173
15津铁投
1,000,000
105,320,000.00
5.51
2
111695011
16洛阳银行CD041
1,000,000
98,450,000.00
5.15
3
011699671
16苏沙钢SCP007
900,000
90,612,000.00
4.74
4
124500
13鹏铁02
700,000
75,866,000.00
3.97
5
122940
09咸城投
600,000
64,416,000.00
3.37
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
14,191.41
2
应收证券清算款
7,322,880.00
3
应收股利
-
4
应收利息
43,975,113.55
5
应收申购款
8,884,051.27
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
60,196,236.23
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
113010
江南转债
762,660.00
0.04
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
广发聚财信用债券A类
23,018
60,014.13
1,128,471,631.12
81.69%
252,933,632.74
18.31%
广发聚财信用债券B类
27,591
13,575.56
116,251,285.03
31.04%
258,312,116.09
68.96%
合计
50,609
34,696.77
1,244,722,916.15
70.89%
511,245,748.83
29.11%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数(份)
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
广发聚财信用债券A类
61,441.12
0.0044%
广发聚财信用债券B类
4,518.28
0.0012%
合计
65,959.40
0.0038%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
广发聚财信用债券A类
0~10
广发聚财信用债券B类
0
合计
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
广发聚财信用债券A类
0
广发聚财信用债券B类
0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
基金合同生效日(2012年3月13日)基金份额总额
1,074,531,036.89
3,429,254,097.29
本报告期期初基金份额总额
321,001,101.66
433,989,247.85
本报告期基金总申购份额
2,285,215,453.71
1,721,373,394.69
减:本报告期基金总赎回份额
1,224,811,291.51
1,780,799,241.42
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
1,381,405,263.86
374,563,401.12
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自2016年4月30日起,王志伟不再担任本基金管理人的董事长。自2016年5月26日起,孙树明担任本基金管理人的新任董事长。自2016年5月5日起,本基金管理人聘任魏恒江为公司的副总经理。自2016年10月13日起,本基金管理人聘任张敬晗为公司的副总经理。相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,涉及本基金管理人的诉讼事项有两起,分别是:
1、吴明芳诉平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案,我公司系本案第三人。原告认为银行未尽适当推介义务导致投资损失,请求银行赔偿。该案经浙江省义乌市人民法院审理后,判决原告败诉,驳回其诉讼请求。
2、喇永强诉平安银行股份有限公司宁波慈溪支行和我公司合同纠纷一案,在浙江省慈溪市人民法院审理过程中,原告向法院申请撤回对我公司的起诉,经法院裁定准许后我公司不再参与该诉讼。
除上述事项外,本报告期内无其他涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2016年4月18日,本基金管理人收到中国证监会关于责令整改的行政监管措施决定书(【2016】34号)。中国证监会指出我司对火炬电子的跟踪研究报告未及时更新。我司高度重视该问题的整改,进一步梳理了股票入库的流程,并强化了研究报告的跟踪要求。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
安信证券
5
-
-
-
-
-
北京高华
1
-
-
-
-
-
渤海证券
1
-
-
-
-
-
财富里昂
1
-
-
-
-
-
财富证券
2
-
-
-
-
-
川财证券
2
-
-
-
-
-
德邦证券
0
-
-
-
-
减少1个
第一创业证券
1
-
-
-
-
-
东北证券
4
-
-
-
-
新增2个
东方证券
2
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
-
东海证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
2
-
-
-
-
-
东兴证券
2
-
-
-
-
-
方正证券
6
-
-
-
-
-
光大证券
3
-
-
-
-
-
广发证券
8
-
-
-
-
-
广州证券
2
-
-
-
-
-
国都证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
国联证券
1
-
-
-
-
-
国盛证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
4
-
-
-
-
-
国信证券
4
-
-
-
-
-
国元证券
2
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
宏源证券
3
-
-
-
-
-
华安证券
1
-
-
-
-
-
华宝证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
4
-
-
-
-
新增1个
华福证券
2
-
-
-
-
-
华融证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
6
-
-
-
-
-
华鑫证券
2
-
-
-
-
-
江海证券
1
-
-
-
-
-
联讯证券
2
-
-
-
-
-
民生证券
3
-
-
-
-
新增1个
民族证券
1
-
-
-
-
-
南京证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
4
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
申银万国
3
-
-
-
-
-
世纪证券
1
-
-
-
-
-
首创证券
1
-
-
-
-
-
太平洋证券
2
-
-
-
-
-
天风证券
3
-
-
-
-
新增2个
万和证券
1
-
-
-
-
新增1个
万联证券
4
-
-
-
-
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
新时代证券
1
-
-
-
-
-
信达证券
3
-
-
-
-
新增1个
兴业证券
4
-
-
-
-
-
银河证券
3
-
-
-
-
-
英大证券
2
-
-
-
-
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
长江证券
3
-
-
-
-
-
招商证券
3
-
-
-
-
-
浙商证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
4
-
-
-
-
新增2个
中泰证券
4
-
-
-
-
新增2个
中天证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
3
-
-
-
-
-
中信建投
4
-
-
-
-
-
中信证券
4
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
中原证券
2
-
-
-
-
-
注:1、交易席位选择标准:
(1)财务状况良好,在最近一年内无重大违规行为;
(2)经营行为规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(3)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源,满足投资组合进行证券交易的需要;
(4)具有较强的研究和行业分析能力,能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)能积极为公司投资业务的开展,提供良好的信息交流和客户服务;
(6)能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程:
(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。
(2)协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易
回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
广发证券
955,392,002.35
100.00%
25,756,416,000.00
100.00%
-
-
广发基金管理有限公司
二〇一七年三月二十八日
第57页共57页

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年第4季度报告

广发聚财信用债券型证券投资基金
2016年第4季度报告
2016年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
广发聚财信用债券型证券投资基金2016年第4季度报告
报告送出日期:二〇一七年一月二十一日
第1页共27页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
广发聚财信用债券
基金主代码
270029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月13日
报告期末基金份额总额
1,755,968,664.98份
投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
下属分级基金的交易代码
270029
270030
报告期末下属分级基金的份额总额
1,381,405,263.86份
374,563,401.12份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016年10月1日-2016年12月31日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
1.本期已实现收益
1,535,527.21
676,702.14
2.本期利润
-42,945,289.96
-18,515,432.74
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0382
-0.0415
4.期末基金资产净值
1,508,307,545.23
404,017,676.82
5.期末基金份额净值
1.092
1.079
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚财信用债券A类:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-3.38%
0.17%
-4.46%
0.16%
1.08%
0.01%
2、广发聚财信用债券B类:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-3.49%
0.18%
-4.46%
0.16%
0.97%
0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年3月13日至2016年12月31日)
1.广发聚财信用债券A类:
2.广发聚财信用债券B类:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代宇
本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理;广发安瑞回报混合基金的基金经理;广发安祥回报混合基金的基金经理;广发集丰债券基金的基金经理;广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理;广发新常态混合基金的基金经理;固定收益部副总经理
2012-03-13
-
11年
女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日至2015年7月23日任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015年2月17日起任广发成长优选混合基金的基金经理,2015年4月15日起任广发聚惠混合基金的基金经理,2015年5月14日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015年5月27日起任广发双债添利债券基金的基金经理,2016年4月26日起任固定收益部副总经理,2016年7月26日起任广发安瑞回报混合基金的基金经理,2016年8月19日起任广发安祥回报混合基金的基金经理,2016年11月9日起任广发集丰债券基金的基金经理,2016年11月28日起任广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理,2016年12月13日起任广发新常态混合基金的基金经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年第4季度,债市整体跌幅较大,且跌速直追2013年钱荒之后的第四季度。收益率曲线平坦。长短债表现都较差。
基本面来看,第四季度经济总体弱中有强,物价温和上涨,消费和工业增速都平稳。制造业投资受企业盈利状况好转有所反弹,房地产投资受制于调控政策持续回落。金融数据10月弱11月强,总体变化不大。
整个四季度的焦点在于货币当局对金融部门去杠杆态度和引导节奏的变化。十月中旬,央行向金融机构下发的《关于将表外理财业务纳入“广义信贷”测算的通知》 ,新规将极大影响市场对于表外理财规模增量变化的预期,而理财的增长,无疑是最近三年来债市表现较好的重要推动力量。十一月中旬,美国大选尘埃落定,市场风险偏好短期显著提升,经济增长与通胀预期下,加速了债市回调,而整个十一和十二月,资金面缓缓收紧,且银行和非银之间流动性的差异巨大,同业理财去杠杆的强度和持续时间长度成为市场博弈的焦点,期间部分机构风险事件推波助澜,债券收益率快速上行,国债期货盘中一度跌停。下半月随着监管层介入斡旋风险事件,资金面好转,债市渐见平复。但是整个四季度,债市跌幅依旧惊人。期间十年国开最多上行近100bp,一个月存单上行超过200bp。
可转债市场方面,随着股市表现尚可,小幅上涨。
截至12月30日,中债综合净价指数下跌2.58%。分品种看,中债国债总净价指数下跌2.44%;中证金融债净价指数下跌3.22%;中证企业债净价指数下跌2.75%。
我们在本季度的纯债操作是降低久期和杠杆,积极调整账户以应对规模的变动。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券A类净值增长率为-3.38%,广发聚财信用债券B类净值增长率为-3.49%,同期业绩比较基准收益率为-4.46%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年第一季度,我们认为债券市场经过2016年12月的剧烈调整之后,可能蕴含着机会,但是同时,基本面和政策面的不确定性也较强。
首先,在经济增长乏力的大前提和背景下,中美经济有可能出现小复苏的叠加,从而带来短期通胀走强。疲弱的中国国内经济经过最近几年的自身调整吸收和政府主导的结构化改革之后,在2016年下半年体现出弱中有强的格局。美国总统更迭定论,使得未来几年美国财政扩张和基建扩张的可能性大大增加,加快加息的预期势头不减。与此相伴的是中美的通胀短期都有上行趋势。油价蠢蠢欲动的背景下,美国2017年通胀超过2%的概率在上升,而中国PPI在2016年同比从负转正,目前高频数据显示仍有上行压力。
其次,金融去杠杆与防风险永远是市场关注的焦点。金融监管去杠杆,从今年二季度以来就成为贯穿全年的主题之一,未来也将持续演进。本月央行将表外理财纳入MPA框架、中央经济工作会议相关表述等,都是金融去杠杆思路的延续,2017年预计还将看到贯彻去杠杆思路的具体措施出台。也许银行还没有进入主动收缩对非银的信用阶段,但是去杠杆的趋势性已经形成,对之后债券市场的发展产生了很大影响。
最后,资金面的不确定性在增加。今年以来在外汇占款持续失水而央行不愿意采用降准等工具补充总量流动性的情况下,OMO+MLF成为投放流动性的主要工具,目前央行依靠公开市场与MLF提供的基础货币余额已经累积到接近5万亿,市场的流动性状况比较依赖央行的操作。结合高层对于未来货币政策取向的表述,资金面维持紧平衡概率较大。此外进入1月后资金面仍将面临春节取现与新一轮换汇的考验,资金面不确定性仍然存在。
综上,我们认为债市进入一个需要静默观察,等待介入的时期。尤其是2017年一月夹在元旦和春节之间,会成为新年的第一次资金面的考验。我们认为虽然经历了去年的市场调整,但是信用利差仍然没有有效走阔,套息面临的风险依旧较大,操作中应注意把握波段和节奏,密切跟踪资金基本面的变化,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从全局来看,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
我们新的一年,股市结构性机会会延续,同时各种转债品种也正在慢慢丰富起来,可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划保持低杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
1,791,108,650.00
75.74
其中:债券
1,791,108,650.00
75.74
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
503,562,715.34
21.29
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
9,911,429.21
0.42
7
其他各项资产
60,196,236.23
2.55
8
合计
2,364,779,030.78
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
89,774,000.00
4.69
其中:政策性金融债
89,774,000.00
4.69
4
企业债券
1,362,011,990.00
71.22
5
企业短期融资券
181,047,000.00
9.47
6
中期票据
59,063,000.00
3.09
7
可转债(可交换债)
762,660.00
0.04
8
同业存单
98,450,000.00
5.15
9
其他
-
-
10
合计
1,791,108,650.00
93.66
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
127173
15津铁投
1,000,000
105,320,000.00
5.51
2
111695011
16洛阳银行CD041
1,000,000
98,450,000.00
5.15
3
011699671
16苏沙钢SCP007
900,000
90,612,000.00
4.74
4
124500
13鹏铁02
700,000
75,866,000.00
3.97
5
122940
09咸城投
600,000
64,416,000.00
3.37
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
14,191.41
2
应收证券清算款
7,322,880.00
3
应收股利
-
4
应收利息
43,975,113.55
5
应收申购款
8,884,051.27
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
60,196,236.23
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113010
江南转债
762,660.00
0.04
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
本报告期期初基金份额总额
1,001,529,266.39
526,858,941.04
本报告期基金总申购份额
1,065,335,055.44
206,690,215.01
减:本报告期基金总赎回份额
685,459,057.97
358,985,754.93
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
1,381,405,263.86
374,563,401.12
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的文件
2.广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚财信用债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一七年一月二十一日
16

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年第3季度报告

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年第3季度报告

2016年9月30日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
广发聚财信用债券型证券投资基金2016年第3季度报告
报告送出日期:二〇一六年十月二十四日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
广发聚财信用债券
基金主代码
270029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月13日
报告期末基金份额总额
1,528,388,207.43份
投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
下属分级基金的交易代码
270029
270030
报告期末下属分级基金的份额总额
1,001,529,266.39份
526,858,941.04份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016年7月1日-2016年9月30日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
1.本期已实现收益
11,921,485.70
7,563,475.74
2.本期利润
21,334,812.09
14,127,921.51
3.加权平均基金份额本期利润
0.0267
0.0250
4.期末基金资产净值
1,387,114,942.54
721,553,115.26
5.期末基金份额净值
1.385
1.370
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚财信用债券A类:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
2.06%
0.05%
0.51%
0.05%
1.55%
0.00%
2、广发聚财信用债券B类:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
2.01%
0.06%
0.51%
0.05%
1.50%
0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年3月13日至2016年9月30日)
1.广发聚财信用债券A类:
2.广发聚财信用债券B类:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代宇
本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理;广发安瑞回报混合基金的基金经理;广发安祥回报混合基金的基金经理;固定收益部副总经理
2012-03-13
-
11年
女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日至2015年7月23日任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015年2月17日起任广发成长优选混合基金的基金经理,2015年4月15日起任广发聚惠混合基金的基金经理,2015年5月14日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015年5月27日起任广发双债添利债券基金的基金经理,2016年4月26日起任固定收益部副总经理,2016年7月26日起任广发安瑞回报混合基金的基金经理,2016年8月19日起任广发安祥回报混合基金的基金经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年第3季度,债市收益率整体表现为先下后上,以9月中旬为分界点。整体涨幅不错。信用债波动不大,利差继续压缩,利率债振幅较大,超长期限表现亮眼。
基本面来看,偏弱的长期趋势不变,但是短期还算平稳。金融数据低企,显示信用依旧收缩。以美元计价出口同比增速依旧为负且9月跌幅有所扩大,显示外需整体仍然低迷,进口方面8月同比增速由负转正后9月重回跌势,经济下行压力下国内需求表现仍弱势。经济数据,消费零售数据7月增速小幅放缓后8月重新上行,工业增速、房地产投资以及基建投资增速同样7月下滑后8月上行,制造业投资增速7-8月份均小幅走高,未来基建投资或许继续维持高位,而房地产投资受制于调控政策或有回落风险。金融数据,7月金融数据低于市场预期,信贷跳水,广义货币增速重新下跌;8月新增信贷与社融规模较上月均出现了大幅增加,广义货币增速也重新回升,除了基数效应外,财政发力带来的财政存款回落影响亦较大。
7月初,资金面重归宽松,但市场在交易盘获利回吐压力以及6月CPI超预期等因素影响下,收益率一度呈现窄幅震荡走势;下半月,6月各项经济金融数据最终落地,社会融资总额依旧处于收缩状态,债市做多情绪高涨。此轮下行小周期一直持续至8月中旬,在7月经济、金融数据出炉后达到顶峰。8月中旬开始,市场缺乏新的利多因素刺激,且高频数据显示8月经济基本面有所好转,叠加央行重启14天和28天逆回购操作提升金融机构加杠杆成本,利率债收益率转入回调上行通道。9月中旬,8月各项数据陆续公布,数据显示经济虽然改善但并未超预期,央行拉长资金投放期限影响也在逐步弱化,收益率重新小幅下探。较6月底,国债1年期下行20bp至2.16%,10年期下行12bp至2.72%;国开1年期持下行30bp至2.25%,10年期下行14bp至3.05%。
可转债市场方面,7月份至8月中旬,资产荒逻辑推动部分资金进入股市,配置高股息率的蓝筹股,上证综指从2900一线最高反弹至3140点,涨幅约7%,同期转债指数上涨5%。但8月中旬之后国债收益率反弹,蓝筹股上涨后股息率降低,资产荒逻辑被削弱,股市进入震荡阶段,转债机会也式微。
截至9月30日,中债综合净价指数上涨0.71%。分品种看,中债国债总净价指数上涨1.37%;中证金融债净价指数上涨0.71%;中证企业债净价指数上涨1.36%。
我们在本季度的纯债操作是保持久期,精心挑选信用债品种,适当参与利率债,逐步降低杠杆,积极调整账户以应对规模的变动。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券A类净值增长率为2.06%,广发聚财信用债券B类净值增长率为2.01%,同期业绩比较基准收益率为0.51%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第2016年第4季度,我们认为债券市场可能有一定机会,杠杆的收益虽然变薄,但是久期有可能带来超额收益。
在经历了前三季度的火热之后,房地产市场迎来新一轮调控,限购政策密集出台缘于上半年房价增幅迭创新高,另一方面,居民加杠杆热情不减,以至于连续两个月的信贷数据在民间企业融资意愿下滑的情况下,都依靠房贷勉力支撑。同时也使得居民房贷杠杆率远超前几轮调控。虽然九月的制造业PMI显示短期生产和价格持续回升,发电耗煤粗钢产量等也同比小幅改善,短期经济平稳,但是作为经济最大的引擎,地产的调控会很大程度影响到后续社融总量走向,投资增速等关系重大的民生指标,加大中长期经济下行压力。这是我们认为后续债市机会会大于风险的基础论据。同时,从短期来看,我们预计本季度的物价压力暂时解除警报,加之明年一季度的物价因为基数高的原因,会停留在相对较低的水平,释放掉一些风险。
综上,我们认为债市面临一定的机会,久期可能带来一定收益,但是同时杠杆套息面临的风险大过之前,操作中应注意把握波段和节奏,密切跟踪资金基本面的变化,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。最大的风险在于信用利差持续的收窄和信用基本面持续恶化所产生的矛盾;同时,理财收益下降缓慢,也依旧成为横亘在债券的收益率下行的最大暗礁。从全局来看,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
股市在第三季度表现尚可,出现了不少结构性机会,带动可转债市场表现也不错,我们认为结构性机会会延续,同时各种转债品种也正在慢慢丰富起来,我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划保持杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
2,642,887,398.66
94.29
其中:债券
2,642,887,398.66
94.29
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
80,600,320.00
2.88
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
18,037,456.86
0.64
7
其他各项资产
61,438,746.69
2.19
8
合计
2,802,963,922.21
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
343,915,000.00
16.31
其中:政策性金融债
343,915,000.00
16.31
4
企业债券
2,102,667,426.46
99.72
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
136,130,000.00
6.46
7
可转债(可交换债)
1,068,972.20
0.05
8
同业存单
59,106,000.00
2.80
9
其他
-
-
10
合计
2,642,887,398.66
125.33
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
160206
16国开06
1,200,000
120,252,000.00
5.70
2
127365
16渝两江
1,200,000
119,904,000.00
5.69
3
127173
15津铁投
1,000,000
110,900,000.00
5.26
4
136196
16龙湖02
1,000,000
101,580,000.00
4.82
5
127356
16常城投
1,000,000
101,130,000.00
4.80
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
14,813.16
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
57,091,537.40
5
应收申购款
4,332,396.13
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
61,438,746.69
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113010
江南转债
853,844.70
0.04
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
本报告期期初基金份额总额
690,402,137.22
491,557,063.09
本报告期基金总申购份额
407,396,169.46
327,855,078.98
减:本报告期基金总赎回份额
96,269,040.29
292,553,201.03
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
1,001,529,266.39
526,858,941.04
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的文件
2.广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚财信用债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年十月二十四日
16

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年半年度报告

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年半年度报告

2016年6月30日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年八月二十六日
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
1.2 目录
1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4 信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
3 主要财务指标和基金净值表现 6
3.1 主要会计数据和财务指标 6
3.2 基金净值表现 7
4 管理人报告 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 15
5 托管人报告 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 15
6 半年度财务会计报告(未经审计) 16
6.1 资产负债表 16
6.2 利润表 17
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 18
6.4 报表附注 19
7 投资组合报告 37
7.1 期末基金资产组合情况 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 39
7.12 投资组合报告附注 40
8 基金份额持有人信息 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 41
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 41
9 开放式基金份额变动 41
10 重大事件揭示 42
10.1 基金份额持有人大会决议 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 42
10.4 基金投资策略的改变 42
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 43
10.8 其他重大事件 45
11 备查文件目录 46
11.1 备查文件目录 46
11.2 存放地点 46
11.3 查阅方式 46
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
广发聚财信用债券型证券投资基金
基金简称
广发聚财信用债券
基金主代码
270029
交易代码
270029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月13日
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,181,959,200.31份
基金合同存续期
不定期
下属两级基金的基金简称
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
下属两级基金的交易代码
270029
270030
报告期末下属分级基金的份额总额
690,402,137.22份
491,557,063.09份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
广发基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
段西军
洪渊
联系电话
020-83936666
010-66105799
电子邮箱
dxj@gffunds.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
95105828,020-83936999
95588
传真
020-89899158
010-66105798
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝中路3号4004-56室
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
510308
100140
法定代表人
孙树明
易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
广发基金管理有限公司
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2016年1月1日至2016年6月30日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
本期已实现收益
14,342,089.68
15,088,750.34
本期利润
9,953,332.56
5,889,803.18
加权平均基金份额本期利润
0.0160
0.0092
本期加权平均净值利润率
1.17%
0.67%
本期基金份额净值增长率
1.94%
1.80%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2016年6月30日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
期末可供分配利润
206,442,952.62
140,446,297.04
期末可供分配基金份额利润
0.2990
0.2857
期末基金资产净值
937,010,738.91
660,229,928.61
期末基金份额净值
1.357
1.343
3.1.3累计期末指标
报告期末(2016年6月30日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
基金份额累计净值增长率
49.21%
47.23%
注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发聚财信用债券A类
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.97%
0.05%
0.17%
0.05%
0.80%
0.00%
过去三个月
0.22%
0.15%
-1.92%
0.10%
2.14%
0.05%
过去六个月
1.94%
0.14%
-2.71%
0.09%
4.65%
0.05%
过去一年
8.12%
0.18%
-0.93%
0.08%
9.05%
0.10%
过去三年
37.72%
0.41%
0.31%
0.10%
37.41%
0.31%
自基金合同生效起至今
49.21%
0.35%
3.02%
0.09%
46.19%
0.26%
广发聚财信用债券B类
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.90%
0.05%
0.17%
0.05%
0.73%
0.00%
过去三个月
0.15%
0.15%
-1.92%
0.10%
2.07%
0.05%
过去六个月
1.80%
0.14%
-2.71%
0.09%
4.51%
0.05%
过去一年
7.89%
0.18%
-0.93%
0.08%
8.82%
0.10%
过去三年
36.66%
0.41%
0.31%
0.10%
36.35%
0.31%
自基金合同生效起至今
47.23%
0.35%
3.02%
0.09%
44.21%
0.26%
1、业绩比较基准:80%×中债企业债总全价指数收益率+20%×中债国债总全价指数收益率。
2、业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年3月13日至2016年6月30日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准,于2003年8月5日成立,注册资本1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金、社保基金境内投资管理人、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理(QDII)和特定客户资产管理等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和25个部门:综合管理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、另类投资部、数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、机构理财部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外,还出资设立了广发国际资产管理有限公司(香港子公司)、瑞元资本管理有限公司,参股了证通股份有限公司。
截至2016年6月30日,本基金管理人管理九十八只开放式基金---广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证500指数证券投资基金(LOF)、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证100指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克100指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证500交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财7天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚康混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金、广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发稳安保本混合型证券投资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金、广发安享灵活配置混合型证券投资基金、广发稳鑫保本混合型证券投资基金、广发沪港深新机遇股票型证券投资基金、广发集裕债券型证券投资基金、广发稳裕保本混合型证券投资基金、广发安泽回报混合型证券投资基金,管理资产规模为2341亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代宇
本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理;固定收益部副总经理
2012-03-13
-
11年
女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日至2015年7月23日任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015年2月17日起任广发成长优选混合基金的基金经理,2015年4月15日起任广发聚惠混合基金的基金经理,2015年5月14日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015年5月27日起任广发双债添利债券基金的基金经理,2016年4月26日起任固定收益部副总经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年,债券市场从此前的趋势行情走向区间震荡。1月份,债市在需求大于供给的作用下延续上涨,10年国开一度触及3.00%,但随后信贷高增和央行货币不再大幅宽松的影响下,收益率缓慢上行,此时信用利差仍在持续压缩;4月后,受营改增、信用违约事件频发影响,市场出现调整,特别是基金遭遇赎回,造成利率债和信用债齐跌;直到5月营改增补丁出台,城投提前偿还取消、铁物资风波得到后续处理,债市恐慌情绪才有所缓解,利率债收益率也较此前小幅下行。6月初,10年国开债利率在3.30-3.40%左右震荡,10年国债利率也回到3.00%以上;中下旬,市场虽然对MPA考核仍存警惕,但受到美联储加息节奏放缓、英国脱欧事件影响,避险情绪大幅提升,债券市场情绪回暖,收益率出现大幅下行。
期间,5月初的权威人士专访是整个上半年债市行情转折的关键:“权威人士专访”代表着中央高层对于经济形势的权威定调。专访对于经济增长、经济引擎、结构性改革、经济风险点、政策预期管理等重要问题都表明了态度。概括来看,这次的官方发言对于债市而言,极大得缓解了市场之前对于经济好转、通胀高位的担忧,结合4月进出口双双回落,衰退式顺差再现,债券市场情绪阶段性回暖。但从基本面来看,权威人士对L型经济形势的肯定意味着经济下行空间不大,从而短期内债券收益率进一步下探空间有限;并且当前的供给压力、信用风险、货币政策趋于中性等利空因素尚未得到有效改善,债市中短期或延续震荡格局。需要谨慎关注去产能过程中,信用风险的超预期蔓延:既要防范个券地雷和信用利差走扩,也要警惕市场可能出现的抛压对利率品种的牵连。
截至6月30日,中债综合净价指数下跌0.63%。分品种看,中债国债总净价指数下跌0.22%;中证金融债净价指数下跌0.85%;中证企业债净价指数下跌0.76%。
我们在上半年的纯债操作是缩短久期,精心挑选信用债品种,逐步降低杠杆,积极调整账户以应对规模的变动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券A类净值增长率为1.94%,广发聚财信用债券B类净值增长率为1.8%,同期业绩比较基准收益率为-2.71%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第2016年下半年,我们认为债券市场可能陷于波动,杠杆的收益变薄,久期也很难带来超额收益。
2016年第2季度,我们对债市市场的快速下跌和缓慢上涨记忆犹新,更值得引起注意的是不同债券品种在整个上半年的涨跌一致性都不如前两年那么明显,不仅是利率债和信用债有时候会稍有方向相左,金债和国债的同向性也在减。,一方面,这说明债市参与者多元化程度在加深,一些新的衍生品工具也在潜移默化影响着市场,另一方面,也从侧面反映出债市的在目前的点位上分歧严重,比较纠结。展望2016年下半年,银行理财产品的收益率下降如此缓慢,依旧成为横亘在债券的收益率下的最大暗礁。3-4季度将迎来低评级和过剩产能债券到期高峰,在信用风险频发的背景下如此低的信用利差,也使得信用债的投资处于食之无味的无奈的境地。最后,出人意料的脱欧事件,对人民币汇率也将产生深远的影响,进而加剧了资本市场的不确定性。
综上,我们坚持之前的判断,认为债市进入箱体波动的局面,杠杆套息面临的风险大过之前,久期能带来超额收益也变得不稳定,操作中应注意把握波段和节奏,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从国内来看,通胀重新成为关注的焦点,6-7月席卷全国的高强度降雨,对CPI必将产生影响,进而大大影响债市预期。从全局来看,随着脱欧的确定,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
股市在上半年涨跌互现,下半年有可能有更多的结构性机会。可转债市场正在慢慢丰富起来,我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
下半年我们计划保持杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括:公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值建议,确保估值的公允性。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定,2016年3月2日广发聚财信用债A类每10份基金份额分配1.210元,广发聚财信用债B类每10份基金份额分配1.170元,上述利润分配符合合同规定。截至2016年6月30日,广发聚财信用债A类可供分配利润为206,442,952.62元,广发聚财信用债B类可供分配利润为140,446,297.04元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对广发聚财信用债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发聚财信用债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配,分配金额为0.238元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发聚财信用债券型证券投资基金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
报告截止日:2016年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
-
-
银行存款
6.4.7.1
676,385.69
61,255,926.06
结算备付金
16,404,012.07
5,319,748.03
存出保证金
42,539.45
35,913.96
交易性金融资产
6.4.7.2
2,041,990,240.30
1,650,107,966.50
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
2,041,990,240.30
1,650,107,966.50
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-
应收证券清算款
-
43,523,436.40
应收利息
6.4.7.5
43,287,789.64
30,865,231.82
应收股利
-
-
应收申购款
8,852,221.71
23,776,008.62
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
2,111,253,188.86
1,814,884,231.39
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
504,200,000.00
659,007,924.37
应付证券清算款
-
61,113,992.94
应付赎回款
7,788,691.46
4,719,801.71
应付管理人报酬
862,375.83
513,284.14
应付托管费
246,393.09
146,652.61
应付销售服务费
214,674.66
168,454.53
应付交易费用
6.4.7.7
19,686.32
21,600.03
应交税费
-
-
应付利息
480,043.24
635,102.37
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
200,656.74
329,788.53
负债合计
514,012,521.34
726,656,601.23
所有者权益:
-
-
实收基金
6.4.7.9
1,181,959,200.31
754,990,349.51
未分配利润
6.4.7.10
415,281,467.21
333,237,280.65
所有者权益合计
1,597,240,667.52
1,088,227,630.16
负债和所有者权益总计
2,111,253,188.86
1,814,884,231.39
注:报告截止日2016年6月30日,广发聚财信用债A 基金份额净值人民币1.357元,基金份额总额690,402,137.22份;广发聚财信用债B 基金份额净值人民币1.343元,基金份额总额491,557,063.09份;总份额总额1,181,959,200.31份。
6.2 利润表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
一、收入
35,072,130.19
31,662,833.47
1.利息收入
55,904,011.46
15,104,608.12
其中:存款利息收入
6.4.7.11
204,500.46
74,760.38
债券利息收入
55,699,511.00
15,027,110.64
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
2,737.10
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-8,138,063.61
34,684,490.18
其中:股票投资收益
6.4.7.12
-
-1,242,844.55
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-8,138,063.61
35,827,909.86
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.14
-
-
股利收益
6.4.7.15
-
99,424.87
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.7.16
-13,587,704.28
-18,254,902.02
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.17
893,886.62
128,637.19
减:二、费用
19,228,994.45
5,988,141.70
1.管理人报酬
5,988,449.42
910,714.86
2.托管费
1,710,985.55
260,204.30
3.销售服务费
1,736,999.39
313,801.16
4.交易费用
6.4.7.18
24,604.83
47,111.23
5.利息支出
9,540,981.90
4,259,117.47
其中:卖出回购金融资产支出
9,540,981.90
4,259,117.47
6.其他费用
6.4.7.19
226,973.36
197,192.68
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
15,843,135.74
25,674,691.77
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
15,843,135.74
25,674,691.77
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
754,990,349.51
333,237,280.65
1,088,227,630.16
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
15,843,135.74
15,843,135.74
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
426,968,850.80
221,280,328.66
648,249,179.46
其中:1.基金申购款
1,999,312,329.51
792,621,334.08
2,791,933,663.59
2.基金赎回款
-1,572,343,478.71
-571,341,005.42
-2,143,684,484.13
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-155,079,277.84
-155,079,277.84
五、期末所有者权益(基金净值)
1,181,959,200.31
415,281,467.21
1,597,240,667.52
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
257,973,235.98
53,324,083.76
311,297,319.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
25,674,691.77
25,674,691.77
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-65,767,597.79
-9,786,531.34
-75,554,129.13
其中:1.基金申购款
158,738,661.21
54,403,594.14
213,142,255.35
2.基金赎回款
-224,506,259.00
-64,190,125.48
-288,696,384.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
192,205,638.19
69,212,244.19
261,417,882.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:孙树明,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发聚财信用债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)证监许可[2011]2087号文《关于同意广发聚财信用债券型证券投资基金募集的批复》的批准,由广发基金管理有限公司作为发起人,于2012年2月13日起向社会公开发行募集并于2012年3月13日正式成立。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集规模为4,503,785,134.18份基金份额。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期间为2012年2月13日至2012年3月9日,募集资金总额为人民币4,503,785,134.18元,其中募集资金的银行存款利息为人民币539,397.30元,上述资金业经德勤华永会计师事务所有限公司验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)等有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金为债券型基金,主要投资于固定收益类金融工具,具体包括企业债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债券、可转换债券、分离交易可转债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购及银行存款等。本基金不从二级市场买入股票或权证,但可参与一级市场新股申购、股票增发和要约收购类股票投资,还可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票和因投资分离交易可转债所形成的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产,基金将在其可交易之日起的60个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金各类资产的投资比例为:对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中,对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的80%;权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金根据认购、申购费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用,而不计提销售服务费的,称为A类基金份额;在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为B类基金份额。本基金A类、B类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和B类基金份额将分别计算基金份额净值。
本基金的财务报表于2016年8月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
1.以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。
2.证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税。
3.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
4.对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,其中股权登记日在2015年9月8日之前的,暂减按25%计入应纳税所得额,股权登记日在2015年9月8日之后的,股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
5.对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
6.对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不再缴纳印花税。
7.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款
676,385.69
定期存款
-
其他存款
-
合计
676,385.69
6.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
1,199,831,017.19
1,206,824,240.30
6,993,223.11
银行间市场
828,816,482.42
835,166,000.00
6,349,517.58
合计
2,028,647,499.61
2,041,990,240.30
13,342,740.69
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
2,028,647,499.61
2,041,990,240.30
13,342,740.69
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息
2,641.94
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
17.19
应收结算备付金利息
6,643.62
应收债券利息
43,278,486.89
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
-
合计
43,287,789.64
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
19,686.32
合计
19,686.32
6.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
2,695.24
预提费用
197,961.50
合计
200,656.74
6.4.7.9 实收基金
广发聚财信用债券A类
金额单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金份额
账面金额
上年度末
321,001,101.66
321,001,101.66
本期申购
812,484,228.81
812,484,228.81
本期赎回(以“-”号填列)
-443,083,193.25
-443,083,193.25
本期末
690,402,137.22
690,402,137.22
注:本期申购含红利再投资和转换转入份(金)额;本期赎回含转换转出份(金)额。
广发聚财信用债券B类
金额单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金份额
账面金额
上年度末
433,989,247.85
433,989,247.85
本期申购
1,186,828,100.70
1,186,828,100.70
本期赎回(以“-”号填列)
-1,129,260,285.46
-1,129,260,285.46
本期末
491,557,063.09
491,557,063.09
注:本期申购含红利再投资和转换转入份(金)额;本期赎回含转换转出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
广发聚财信用债券A类
单位:人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
127,208,025.14
17,446,143.50
144,654,168.64
本期利润
14,342,089.68
-4,388,757.12
9,953,332.56
本期基金份额交易产生的变动数
138,068,598.17
27,108,262.69
165,176,860.86
其中:基金申购款
277,803,174.60
49,208,131.70
327,011,306.30
基金赎回款
-139,734,576.43
-22,099,869.01
-161,834,445.44
本期已分配利润
-73,175,760.37
-
-73,175,760.37
本期末
206,442,952.62
40,165,649.07
246,608,601.69
广发聚财信用债券B类
单位:人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
165,302,529.56
23,280,582.45
188,583,112.01
本期利润
15,088,750.34
-9,198,947.16
5,889,803.18
本期基金份额交易产生的变动数
41,958,534.61
14,144,933.19
56,103,467.80
其中:基金申购款
394,213,397.19
71,396,630.59
465,610,027.78
基金赎回款
-352,254,862.58
-57,251,697.40
-409,506,559.98
本期已分配利润
-81,903,517.47
-
-81,903,517.47
本期末
140,446,297.04
28,226,568.48
168,672,865.52
6.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
活期存款利息收入
110,235.75
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
426.19
结算备付金利息收入
93,838.52
其他
-
合计
204,500.46
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额
1,523,567,019.23
减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额
1,511,661,203.96
减:应收利息总额
20,043,878.88
买卖债券差价收入
-8,138,063.61
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产
-13,587,704.28
——股票投资
-
——债券投资
-13,587,704.28
——资产支持证券投资
-
——基金投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
-13,587,704.28
6.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入
613,226.23
手续费返还
-
基金转换费收入
280,660.39
印花税返还
-
其他
-
合计
893,886.62
6.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用
6,254.83
银行间市场交易费用
18,350.00
合计
24,604.83
6.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
审计费用
39,781.56
信息披露费
149,179.94
银行汇划费
19,411.86
账户维护费
18,000.00
其他
600.00
合计
226,973.36
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日,本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司
基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构
广发证券股份有限公司
基金管理人母公司、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
广发证券股份有限公司
-
-
21,498,341.41
100.00%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
广发证券股份有限公司
173,998,833.31
100.00%
386,140,945.33
100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
广发证券股份有限公司
13,451,516,000.00
100.00%
5,852,896,000.00
100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
-
-
-
-
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
19,571.52
100.00%
5,054.25
100.00%
注:1.股票交易佣金的计提标准:支付佣金=股票成交金额×佣金比例-证管费-经手费-结算风险金(含债券交易);
2.本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立;
3.本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
5,988,449.42
910,714.86
其中:支付销售机构的客户维护费
829,389.67
160,012.72
注:基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,710,985.55
260,204.30
注:基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
合计
广发基金管理有限公司
-
537,103.20
537,103.20
中国工商银行股份有限公司
-
174,886.96
174,886.96
广发证券股份有限公司
-
31,854.29
31,854.29
合计
-
743,844.45
743,844.45
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
合计
广发基金管理有限公司
-
147,339.15
147,339.15
中国工商银行股份有限公司
-
95,644.20
95,644.20
广发证券股份有限公司
-
14,737.06
14,737.06
合计
-
257,720.41
257,720.41
注:本基金A级基金份额不收取销售服务费,B级基金份额的销售服务费年费率为0.40%。在通常情况下,B级基金份额的销售服务费按前一日B级基金份额资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H为B级基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前2个工作日内从基金财产中一次性划出,由注册登记机构代收,注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
广发聚财信用债券A类
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
广发聚财信用债券B类
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
676,385.69
110,235.75
180,713.08
20,132.37
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
广发聚财信用债券A类
单位:人民币元
序号
权益登记日
除息日
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
利润分配合计
备注
场内
场外
1
2016-03-02
-
2016-03-02
1.210
58,071,684.60
15,104,075.77
73,175,760.37
-
合计
1.210
58,071,684.60
15,104,075.77
73,175,760.37
-
广发聚财信用债券B类
单位:人民币元
序号
权益登记日
除息日
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
利润分配合计
备注
场内
场外
1
2016-03-02
-
2016-03-02
1.170
50,955,707.32
30,947,810.15
81,903,517.47
-
合计
1.170
50,955,707.32
30,947,810.15
81,903,517.47
-
6.4.12 期末(2016年6月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2016年6月30日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截止本报告期末2016年6月30日止,本基金无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额504,200,000.00元,于2016年7月1日、2016年7月4日、2016年7月6日、2016年7月11日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的金额。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念,在董事会下设立合规及风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总裁负责。
本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息,或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降,将对基金资产造成的损失。为了防范信用风险,本基金主要投资于信用等级较高的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。但是,随着短期资金市场的发展,本基金的投资范围扩大以后,可能会在一定程度上增加信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司,违约风险较小;银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
短期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年末
2015年12月31日
A-1
-
-
A-1以下
-
-
未评级
79,994,000.00
40,079,000.00
合计
79,994,000.00
40,079,000.00
注:1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、以上未评级的债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券和同业存单。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
长期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年末
2015年12月31日
AAA
1,157,141,642.50
797,814,956.00
AAA以下
804,854,597.80
720,060,010.50
未评级
-
92,154,000.00
合计
1,961,996,240.30
1,610,028,966.50
注:1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、以上未评级的债券为剩余期限在一年以上的国债、政策性金融债和央行票据。
6.4.13.3 流动性风险
开放式基金的流动性是指基金管理人为满足投资者赎回要求,在一定时间内将一定数量的基金资产按正常市场价格变现的能力。流动性风险指因市场交易量不足,导致不能以适当价格及时进行证券交易的风险,或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的违约风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则,在一定程度上减轻了投资变现压力。本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市,其余亦可银行间同业市场交易,除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的其他金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为无固定期限且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
对流动性风险的监控和管理,本基金管理人根据对市场特征和发展形势等方面的分析和判断,由投资决策委员会根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法,由基金绩效评估与风险管理组具体计算与监控各类风险控制指标。
6.4.13.4 市场风险
基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响,导致基金收益水平变化而产生的风险,反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲,市场风险是开放式基金面临的最大风险,也往往是众多风险中最基本和最常见的,也是最难防范的风险,其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型(VAR)等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2016年6月30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
676,385.69
-
-
-
676,385.69
结算备付金
16,404,012.07
-
-
-
16,404,012.07
存出保证金
42,539.45
-
-
-
42,539.45
交易性金融资产
118,125,084.90
914,342,759.20
1,009,522,396.20
-
2,041,990,240.30
应收利息
-
-
-
43,287,789.64
43,287,789.64
应收申购款
-
-
-
8,852,221.71
8,852,221.71
其他资产
-
-
-
-
-
资产总计
135,248,022.11
914,342,759.20
1,009,522,396.20
52,140,011.35
2,111,253,188.86
负债
卖出回购金融资产款
504,200,000.00
-
-
-
504,200,000.00
应付赎回款
-
-
-
7,788,691.46
7,788,691.46
应付管理人报酬
-
-
-
862,375.83
862,375.83
应付利息
-
-
-
480,043.24
480,043.24
应付托管费
-
-
-
246,393.09
246,393.09
应付交易费用
-
-
-
19,686.32
19,686.32
应付销售服务费
-
-
-
214,674.66
214,674.66
其他负债
-
-
-
200,656.74
200,656.74
负债总计
504,200,000.00
-
-
9,812,521.34
514,012,521.34
利率敏感度缺口
-368,951,977.89
914,342,759.20
1,009,522,396.20
42,327,490.01
1,597,240,667.52
上年度末
2015年12月31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
61,255,926.06
-
-
-
61,255,926.06
结算备付金
5,319,748.03
-
-
-
5,319,748.03
存出保证金
35,913.96
-
-
-
35,913.96
交易性金融资产
41,529,375.00
887,808,945.20
720,769,646.30
-
1,650,107,966.50
应收证券清算款
-
-
-
43,523,436.40
43,523,436.40
应收利息
-
-
-
30,865,231.82
30,865,231.82
应收申购款
-
-
-
23,776,008.62
23,776,008.62
资产总计
108,140,963.05
887,808,945.20
720,769,646.30
98,164,676.84
1,814,884,231.39
负债
应付证券清算款
-
-
-
61,113,992.94
61,113,992.94
卖出回购金融资产款
659,007,924.37
-
-
-
659,007,924.37
应付赎回款
-
-
-
4,719,801.71
4,719,801.71
应付管理人报酬
-
-
-
513,284.14
513,284.14
应付利息
-
-
-
635,102.37
635,102.37
应付托管费
-
-
-
146,652.61
146,652.61
应付交易费用
-
-
-
21,600.03
21,600.03
应付销售服务费
-
-
-
168,454.53
168,454.53
其他负债
-
-
-
329,788.53
329,788.53
负债总计
659,007,924.37
-
-
67,648,676.86
726,656,601.23
利率敏感度缺口
-550,866,961.32
887,808,945.20
720,769,646.30
30,515,999.98
1,088,227,630.16
注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
市场利率上升25个基点
-16,631,209.24
-15,502,923.05
市场利率下降25个基点
16,631,209.24
15,743,098.66
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用Barra风险管理系统,通过标准差、跟踪误差、beta值、风险价值模型(VAR)等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例(%)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资
-
-
-
-
交易性金融资产-基金投资
-
-
-
-
交易性金融资产-债券投资
2,041,990,240.30
127.84
1,650,107,966.50
151.63
交易性金融资产-贵金属投资
-
-
-
-
衍生金融资产-权证投资
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
合计
2,041,990,240.30
127.84
1,650,107,966.50
151.63
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具,因此无重大市场价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具
(I)金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见本基金最近一期年报。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2016年6月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为778,113.90元,属于第二层级的余额为2,041,212,126.40元,无属于第三层级的余额(2015年12月31日:第二层级1,650,107,966.50元,无属于第一层级和第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2.除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
2,041,990,240.30
96.72
其中:债券
2,041,990,240.30
96.72
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
17,080,397.76
0.81
7
其他各项资产
52,182,550.80
2.47
8
合计
2,111,253,188.86
100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
79,994,000.00
5.01
其中:政策性金融债
79,994,000.00
5.01
4
企业债券
1,889,809,126.40
118.32
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
71,409,000.00
4.47
7
可转债(可交换债)
778,113.90
0.05
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
2,041,990,240.30
127.84
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
127365
16渝两江
1,200,000
119,028,000.00
7.45
2
127173
15津铁投
1,000,000
109,610,000.00
6.86
3
127356
16常城投
1,000,000
99,670,000.00
6.24
4
136196
16龙湖02
1,000,000
99,630,000.00
6.24
5
127292
15国网03
900,000
91,305,000.00
5.72
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本报告期本基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
42,539.45
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
43,287,789.64
5
应收申购款
8,852,221.71
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
52,182,550.80
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
广发聚财信用债券A类
15,642
44,137.71
453,216,738.96
65.65%
237,185,398.26
34.35%
广发聚财信用债券B类
11,528
42,640.27
101,915,524.76
20.73%
389,641,538.33
79.27%
合计
27,170
43,502.36
555,132,263.72
46.97%
626,826,936.59
53.03%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数(份)
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
广发聚财信用债券A类
7,416.99
0.0011%
广发聚财信用债券B类
97,728.13
0.0199%
合计
105,145.12
0.0089%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
广发聚财信用债券A类
0
广发聚财信用债券B类
0
合计
0
本基金基金经理持有本开放式基金
广发聚财信用债券A类
0
广发聚财信用债券B类
0
合计
0
9 开放式基金份额变动
单位:份
项目
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
基金合同生效日(2012年3月13日)基金份额总额
1,074,531,036.89
3,429,254,097.29
本报告期期初基金份额总额
321,001,101.66
433,989,247.85
本报告期基金总申购份额
812,484,228.81
1,186,828,100.70
减:本报告期基金总赎回份额
443,083,193.25
1,129,260,285.46
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
690,402,137.22
491,557,063.09
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自2016年4月30日起,王志伟不再担任本基金管理人的董事长。自2016年5月26日起,孙树明担任本基金管理人的新任董事长。自2016年5月5日起,本基金管理人聘任魏恒江为公司的副总经理。
相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,涉及本基金管理人的诉讼事项有两起,分别是:
1、吴明芳诉平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案,我公司系本案第三人。原告认为银行未尽适当推介义务导致投资损失,请求银行赔偿损失。该案尚在浙江省义乌市人民法院审理中。
2、喇永强诉平安银行股份有限公司宁波慈溪支行和我公司合同纠纷一案,在浙江省慈溪市人民法院审理过程中,原告向法院申请撤回对我公司的起诉,经法院裁定准许后我公司不再参与该诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2016年4月18日,本基金管理人收到中国证监会关于责令整改的行政监管措施决定书(【2016】34号)。中国证监会指出我司对火炬电子的跟踪研究报告未及时更新。我司高度重视该问题的整改,进一步梳理了股票入库的流程,并强化了研究报告的跟踪要求。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
安信证券
5
-
-
-
-
-
北京高华
1
-
-
-
-
-
渤海证券
1
-
-
-
-
-
上海华信
1
-
-
-
-
-
财富证券
2
-
-
-
-
-
川财证券
2
-
-
-
-
-
德邦证券
0
-
-
-
-
减少1个
第一创业证券
1
-
-
-
-
-
东北证券
4
-
-
-
-
新增2个
东方证券
2
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
-
东海证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
2
-
-
-
-
-
东兴证券
2
-
-
-
-
-
方正证券
6
-
-
-
-
-
光大证券
3
-
-
-
-
-
广发证券
7
-
-
-
-
-
广州证券
2
-
-
-
-
-
国都证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
国联证券
1
-
-
-
-
-
国盛证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
4
-
-
-
-
-
国信证券
4
-
-
-
-
-
国元证券
2
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
宏源证券
3
-
-
-
-
-
华安证券
1
-
-
-
-
-
华宝证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
4
-
-
-
-
新增1个
华福证券
2
-
-
-
-
-
华融证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
6
-
-
-
-
-
华鑫证券
2
-
-
-
-
-
江海证券
1
-
-
-
-
-
联讯证券
2
-
-
-
-
-
民生证券
2
-
-
-
-
-
民族证券
1
-
-
-
-
-
南京证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
4
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
申银万国
3
-
-
-
-
-
世纪证券
1
-
-
-
-
-
首创证券
1
-
-
-
-
-
太平洋证券
2
-
-
-
-
-
天风证券
3
-
-
-
-
新增2个
万联证券
4
-
-
-
-
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
新时代证券
1
-
-
-
-
-
信达证券
3
-
-
-
-
新增1个
兴业证券
4
-
-
-
-
-
银河证券
3
-
-
-
-
-
英大证券
2
-
-
-
-
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
长江证券
3
-
-
-
-
-
招商证券
3
-
-
-
-
-
浙商证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中泰证券
4
-
-
-
-
新增2个
中天证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
3
-
-
-
-
-
中信建投
4
-
-
-
-
-
中信证券
4
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
中原证券
2
-
-
-
-
-
注:1、交易席位选择标准:
(一)财务状况良好,在最近一年内无重大违规行为;
(二)经营行为规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(三)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源,满足投资组合进行证券交易的需要;
(四)具有较强的研究和行业分析能力,能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(五)能积极为公司投资业务的开展,提供良好的信息交流和客户服务;
(六)能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程:
(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。
(2)协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易
回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
广发证券
173,998,833.31
100.00%
13,451,516,000.00
100.00%
-
-
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
广发基金管理有限公司旗下基金(除QDII基金)资产净值公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-06-30
2
广发基金管理有限公司关于增加苏宁基金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-06-07
3
广发基金管理有限公司关于增加德州银行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-06-06
4
广发基金管理有限公司关于增加大智慧财富为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-05-20
5
广发基金管理有限公司关于增加汇成基金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-05-13
6
广发基金管理有限公司关于增加鼎信汇金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-03-30
7
广发基金管理有限公司广发聚财信用债券型证券投资基金分红公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-02-26
8
广发基金管理有限公司关于增加北京增财基金销售有限公司为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-02-18
9
广发基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国农业银行实行申购费率优惠的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-01-04
10
广发基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2016-01-04
注:无
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的文件
2.广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚财信用债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
11.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼。
11.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年八月二十六日
第46页共46页

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年半年度报告(摘要)

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年半年度报告摘要

2016年6月30日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年八月二十六日
广发聚财信用债券型证券投资基金2016年半年度报告摘要
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
广发聚财信用债券
基金主代码
270029
交易代码
270029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月13日
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,181,959,200.31份
基金合同存续期
不定期
下属两级基金的基金简称
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
下属两级基金的交易代码
270029
270030
报告期末下属分级基金的份额总额
690,402,137.22份
491,557,063.09份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
广发基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
段西军
洪渊
联系电话
020-83936666
010-66105799
电子邮箱
dxj@gffunds.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
95105828,020-83936999
95588
传真
020-89899158
010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2016年1月1日至2016年6月30日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
本期已实现收益
14,342,089.68
15,088,750.34
本期利润
9,953,332.56
5,889,803.18
加权平均基金份额本期利润
0.0160
0.0092
本期加权平均净值利润率
1.17%
0.67%
本期基金份额净值增长率
1.94%
1.80%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2016年6月30日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
期末可供分配利润
206,442,952.62
140,446,297.04
期末可供分配基金份额利润
0.2990
0.2857
期末基金资产净值
937,010,738.91
660,229,928.61
期末基金份额净值
1.357
1.343
注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发聚财信用债券A类
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.97%
0.05%
0.17%
0.05%
0.80%
0.00%
过去三个月
0.22%
0.15%
-1.92%
0.10%
2.14%
0.05%
过去六个月
1.94%
0.14%
-2.71%
0.09%
4.65%
0.05%
过去一年
8.12%
0.18%
-0.93%
0.08%
9.05%
0.10%
过去三年
37.72%
0.41%
0.31%
0.10%
37.41%
0.31%
自基金合同生效起至今
49.21%
0.35%
3.02%
0.09%
46.19%
0.26%
广发聚财信用债券B类
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.90%
0.05%
0.17%
0.05%
0.73%
0.00%
过去三个月
0.15%
0.15%
-1.92%
0.10%
2.07%
0.05%
过去六个月
1.80%
0.14%
-2.71%
0.09%
4.51%
0.05%
过去一年
7.89%
0.18%
-0.93%
0.08%
8.82%
0.10%
过去三年
36.66%
0.41%
0.31%
0.10%
36.35%
0.31%
自基金合同生效起至今
47.23%
0.35%
3.02%
0.09%
44.21%
0.26%
1、业绩比较基准:80%×中债企业债总全价指数收益率+20%×中债国债总全价指数收益率。
2、业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年3月13日至2016年6月30日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准,于2003年8月5日成立,注册资本1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金、社保基金境内投资管理人、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理(QDII)和特定客户资产管理等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和25个部门:综合管理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、另类投资部、数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、机构理财部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外,还出资设立了广发国际资产管理有限公司(香港子公司)、瑞元资本管理有限公司,参股了证通股份有限公司。
截至2016年6月30日,本基金管理人管理九十八只开放式基金---广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证500指数证券投资基金(LOF)、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证100指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克100指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证500交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财7天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚康混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金、广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发稳安保本混合型证券投资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金、广发安享灵活配置混合型证券投资基金、广发稳鑫保本混合型证券投资基金、广发沪港深新机遇股票型证券投资基金、广发集裕债券型证券投资基金、广发稳裕保本混合型证券投资基金、广发安泽回报混合型证券投资基金,管理资产规模为2341亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代宇
本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理;固定收益部副总经理
2012-03-13
-
11年
女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日至2015年7月23日任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015年2月17日起任广发成长优选混合基金的基金经理,2015年4月15日起任广发聚惠混合基金的基金经理,2015年5月14日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015年5月27日起任广发双债添利债券基金的基金经理,2016年4月26日起任固定收益部副总经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年,债券市场从此前的趋势行情走向区间震荡。1月份,债市在需求大于供给的作用下延续上涨,10年国开一度触及3.00%,但随后信贷高增和央行货币不再大幅宽松的影响下,收益率缓慢上行,此时信用利差仍在持续压缩;4月后,受营改增、信用违约事件频发影响,市场出现调整,特别是基金遭遇赎回,造成利率债和信用债齐跌;直到5月营改增补丁出台,城投提前偿还取消、铁物资风波得到后续处理,债市恐慌情绪才有所缓解,利率债收益率也较此前小幅下行。6月初,10年国开债利率在3.30-3.40%左右震荡,10年国债利率也回到3.00%以上;中下旬,市场虽然对MPA考核仍存警惕,但受到美联储加息节奏放缓、英国脱欧事件影响,避险情绪大幅提升,债券市场情绪回暖,收益率出现大幅下行。
期间,5月初的权威人士专访是整个上半年债市行情转折的关键:“权威人士专访”代表着中央高层对于经济形势的权威定调。专访对于经济增长、经济引擎、结构性改革、经济风险点、政策预期管理等重要问题都表明了态度。概括来看,这次的官方发言对于债市而言,极大得缓解了市场之前对于经济好转、通胀高位的担忧,结合4月进出口双双回落,衰退式顺差再现,债券市场情绪阶段性回暖。但从基本面来看,权威人士对L型经济形势的肯定意味着经济下行空间不大,从而短期内债券收益率进一步下探空间有限;并且当前的供给压力、信用风险、货币政策趋于中性等利空因素尚未得到有效改善,债市中短期或延续震荡格局。需要谨慎关注去产能过程中,信用风险的超预期蔓延:既要防范个券地雷和信用利差走扩,也要警惕市场可能出现的抛压对利率品种的牵连。
截至6月30日,中债综合净价指数下跌0.63%。分品种看,中债国债总净价指数下跌0.22%;中证金融债净价指数下跌0.85%;中证企业债净价指数下跌0.76%。
我们在上半年的纯债操作是缩短久期,精心挑选信用债品种,逐步降低杠杆,积极调整账户以应对规模的变动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券A类净值增长率为1.94%,广发聚财信用债券B类净值增长率为1.8%,同期业绩比较基准收益率为-2.71%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第2016年下半年,我们认为债券市场可能陷于波动,杠杆的收益变薄,久期也很难带来超额收益。
2016年第2季度,我们对债市市场的快速下跌和缓慢上涨记忆犹新,更值得引起注意的是不同债券品种在整个上半年的涨跌一致性都不如前两年那么明显,不仅是利率债和信用债有时候会稍有方向相左,金债和国债的同向性也在减。,一方面,这说明债市参与者多元化程度在加深,一些新的衍生品工具也在潜移默化影响着市场,另一方面,也从侧面反映出债市的在目前的点位上分歧严重,比较纠结。展望2016年下半年,银行理财产品的收益率下降如此缓慢,依旧成为横亘在债券的收益率下的最大暗礁。3-4季度将迎来低评级和过剩产能债券到期高峰,在信用风险频发的背景下如此低的信用利差,也使得信用债的投资处于食之无味的无奈的境地。最后,出人意料的脱欧事件,对人民币汇率也将产生深远的影响,进而加剧了资本市场的不确定性。
综上,我们坚持之前的判断,认为债市进入箱体波动的局面,杠杆套息面临的风险大过之前,久期能带来超额收益也变得不稳定,操作中应注意把握波段和节奏,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从国内来看,通胀重新成为关注的焦点,6-7月席卷全国的高强度降雨,对CPI必将产生影响,进而大大影响债市预期。从全局来看,随着脱欧的确定,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
股市在上半年涨跌互现,下半年有可能有更多的结构性机会。可转债市场正在慢慢丰富起来,我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
下半年我们计划保持杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括:公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值建议,确保估值的公允性。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定,2016年3月2日广发聚财信用债A类每10份基金份额分配1.210元,广发聚财信用债B类每10份基金份额分配1.170元,上述利润分配符合合同规定。截至2016年6月30日,广发聚财信用债A类可供分配利润为206,442,952.62元,广发聚财信用债B类可供分配利润为140,446,297.04元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对广发聚财信用债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发聚财信用债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配,分配金额为0.238元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发聚财信用债券型证券投资基金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
报告截止日:2016年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资产:
-
-
银行存款
676,385.69
61,255,926.06
结算备付金
16,404,012.07
5,319,748.03
存出保证金
42,539.45
35,913.96
交易性金融资产
2,041,990,240.30
1,650,107,966.50
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
2,041,990,240.30
1,650,107,966.50
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
43,523,436.40
应收利息
43,287,789.64
30,865,231.82
应收股利
-
-
应收申购款
8,852,221.71
23,776,008.62
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
2,111,253,188.86
1,814,884,231.39
负债和所有者权益
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
504,200,000.00
659,007,924.37
应付证券清算款
-
61,113,992.94
应付赎回款
7,788,691.46
4,719,801.71
应付管理人报酬
862,375.83
513,284.14
应付托管费
246,393.09
146,652.61
应付销售服务费
214,674.66
168,454.53
应付交易费用
19,686.32
21,600.03
应交税费
-
-
应付利息
480,043.24
635,102.37
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
200,656.74
329,788.53
负债合计
514,012,521.34
726,656,601.23
所有者权益:
-
-
实收基金
1,181,959,200.31
754,990,349.51
未分配利润
415,281,467.21
333,237,280.65
所有者权益合计
1,597,240,667.52
1,088,227,630.16
负债和所有者权益总计
2,111,253,188.86
1,814,884,231.39
注:报告截止日2016年6月30日,广发聚财信用债A 基金份额净值人民币1.357元,基金份额总额690,402,137.22份;广发聚财信用债B 基金份额净值人民币1.343元,基金份额总额491,557,063.09份;总份额总额1,181,959,200.31份。
6.2 利润表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
一、收入
35,072,130.19
31,662,833.47
1.利息收入
55,904,011.46
15,104,608.12
其中:存款利息收入
204,500.46
74,760.38
债券利息收入
55,699,511.00
15,027,110.64
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
2,737.10
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-8,138,063.61
34,684,490.18
其中:股票投资收益
-
-1,242,844.55
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-8,138,063.61
35,827,909.86
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
99,424.87
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-13,587,704.28
-18,254,902.02
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
893,886.62
128,637.19
减:二、费用
19,228,994.45
5,988,141.70
1.管理人报酬
5,988,449.42
910,714.86
2.托管费
1,710,985.55
260,204.30
3.销售服务费
1,736,999.39
313,801.16
4.交易费用
24,604.83
47,111.23
5.利息支出
9,540,981.90
4,259,117.47
其中:卖出回购金融资产支出
9,540,981.90
4,259,117.47
6.其他费用
226,973.36
197,192.68
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
15,843,135.74
25,674,691.77
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
15,843,135.74
25,674,691.77
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
754,990,349.51
333,237,280.65
1,088,227,630.16
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
15,843,135.74
15,843,135.74
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
426,968,850.80
221,280,328.66
648,249,179.46
其中:1.基金申购款
1,999,312,329.51
792,621,334.08
2,791,933,663.59
2.基金赎回款
-1,572,343,478.71
-571,341,005.42
-2,143,684,484.13
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-155,079,277.84
-155,079,277.84
五、期末所有者权益(基金净值)
1,181,959,200.31
415,281,467.21
1,597,240,667.52
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
257,973,235.98
53,324,083.76
311,297,319.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
25,674,691.77
25,674,691.77
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-65,767,597.79
-9,786,531.34
-75,554,129.13
其中:1.基金申购款
158,738,661.21
54,403,594.14
213,142,255.35
2.基金赎回款
-224,506,259.00
-64,190,125.48
-288,696,384.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
192,205,638.19
69,212,244.19
261,417,882.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:孙树明,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发聚财信用债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)证监许可[2011]2087号文《关于同意广发聚财信用债券型证券投资基金募集的批复》的批准,由广发基金管理有限公司作为发起人,于2012年2月13日起向社会公开发行募集并于2012年3月13日正式成立。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集规模为4,503,785,134.18份基金份额。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期间为2012年2月13日至2012年3月9日,募集资金总额为人民币4,503,785,134.18元,其中募集资金的银行存款利息为人民币539,397.30元,上述资金业经德勤华永会计师事务所有限公司验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)等有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金为债券型基金,主要投资于固定收益类金融工具,具体包括企业债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债券、可转换债券、分离交易可转债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购及银行存款等。本基金不从二级市场买入股票或权证,但可参与一级市场新股申购、股票增发和要约收购类股票投资,还可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票和因投资分离交易可转债所形成的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产,基金将在其可交易之日起的60个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金各类资产的投资比例为:对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中,对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的80%;权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金根据认购、申购费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用,而不计提销售服务费的,称为A类基金份额;在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为B类基金份额。本基金A类、B类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和B类基金份额将分别计算基金份额净值。
本基金的财务报表于2016年8月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
1.以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。
2.证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税。
3.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
4.对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,其中股权登记日在2015年9月8日之前的,暂减按25%计入应纳税所得额,股权登记日在2015年9月8日之后的,股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
5.对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
6.对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不再缴纳印花税。
7.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司
基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构
广发证券股份有限公司
基金管理人母公司、代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
广发证券股份有限公司
-
-
21,498,341.41
100.00%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
广发证券股份有限公司
173,998,833.31
100.00%
386,140,945.33
100.00%
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
广发证券股份有限公司
13,451,516,000.00
100.00%
5,852,896,000.00
100.00%
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
-
-
-
-
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
19,571.52
100.00%
5,054.25
100.00%
注:1.股票交易佣金的计提标准:支付佣金=股票成交金额×佣金比例-证管费-经手费-结算风险金(含债券交易);
2.本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立;
3.本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
5,988,449.42
910,714.86
其中:支付销售机构的客户维护费
829,389.67
160,012.72
注:基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,710,985.55
260,204.30
注:基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发基金管理有限公司
537,103.20
中国工商银行股份有限公司
174,886.96
广发证券股份有限公司
31,854.29
合计
743,844.45
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发基金管理有限公司
147,339.15
中国工商银行股份有限公司
95,644.20
广发证券股份有限公司
14,737.06
合计
257,720.41
注:本基金A级基金份额不收取销售服务费,B级基金份额的销售服务费年费率为0.40%。在通常情况下,B级基金份额的销售服务费按前一日B级基金份额资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H为B级基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前2个工作日内从基金财产中一次性划出,由注册登记机构代收,注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
676,385.69
110,235.75
180,713.08
20,132.37
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.9 期末(2016年6月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2016年6月30日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截止本报告期末2016年6月30日止,本基金无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额504,200,000.00元,于2016年7月1日、2016年7月4日、2016年7月6日、2016年7月11日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的金额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具
(I)金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见本基金最近一期年报。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2016年6月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为778,113.90元,属于第二层级的余额为2,041,212,126.40元,无属于第三层级的余额(2015年12月31日:第二层级1,650,107,966.50元,无属于第一层级和第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2.除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
2,041,990,240.30
96.72
其中:债券
2,041,990,240.30
96.72
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
17,080,397.76
0.81
7
其他各项资产
52,182,550.80
2.47
8
合计
2,111,253,188.86
100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
79,994,000.00
5.01
其中:政策性金融债
79,994,000.00
5.01
4
企业债券
1,889,809,126.40
118.32
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
71,409,000.00
4.47
7
可转债(可交换债)
778,113.90
0.05
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
2,041,990,240.30
127.84
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
127365
16渝两江
1,200,000
119,028,000.00
7.45
2
127173
15津铁投
1,000,000
109,610,000.00
6.86
3
127356
16常城投
1,000,000
99,670,000.00
6.24
4
136196
16龙湖02
1,000,000
99,630,000.00
6.24
5
127292
15国网03
900,000
91,305,000.00
5.72
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本报告期本基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
42,539.45
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
43,287,789.64
5
应收申购款
8,852,221.71
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
52,182,550.80
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
广发聚财信用债券A类
15,642
44,137.71
453,216,738.96
65.65%
237,185,398.26
34.35%
广发聚财信用债券B类
11,528
42,640.27
101,915,524.76
20.73%
389,641,538.33
79.27%
合计
27,170
43,502.36
555,132,263.72
46.97%
626,826,936.59
53.03%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数(份)
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
105,145.12
0.0089%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
9 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期基金总申购份额
-
减:本报告期基金总赎回份额
-
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,181,959,200.31
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自2016年4月30日起,王志伟不再担任本基金管理人的董事长。自2016年5月26日起,孙树明担任本基金管理人的新任董事长。自2016年5月5日起,本基金管理人聘任魏恒江为公司的副总经理。
相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,涉及本基金管理人的诉讼事项有两起,分别是:
1、吴明芳诉平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案,我公司系本案第三人。原告认为银行未尽适当推介义务导致投资损失,请求银行赔偿损失。该案尚在浙江省义乌市人民法院审理中。
2、喇永强诉平安银行股份有限公司宁波慈溪支行和我公司合同纠纷一案,在浙江省慈溪市人民法院审理过程中,原告向法院申请撤回对我公司的起诉,经法院裁定准许后我公司不再参与该诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2016年4月18日,本基金管理人收到中国证监会关于责令整改的行政监管措施决定书(【2016】34号)。中国证监会指出我司对火炬电子的跟踪研究报告未及时更新。我司高度重视该问题的整改,进一步梳理了股票入库的流程,并强化了研究报告的跟踪要求。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
安信证券
5
-
-
-
-
-
北京高华
1
-
-
-
-
-
渤海证券
1
-
-
-
-
-
上海华信
1
-
-
-
-
-
财富证券
2
-
-
-
-
-
川财证券
2
-
-
-
-
-
德邦证券
0
-
-
-
-
减少1个
第一创业证券
1
-
-
-
-
-
东北证券
4
-
-
-
-
新增2个
东方证券
2
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
-
东海证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
2
-
-
-
-
-
东兴证券
2
-
-
-
-
-
方正证券
6
-
-
-
-
-
光大证券
3
-
-
-
-
-
广发证券
7
-
-
-
-
-
广州证券
2
-
-
-
-
-
国都证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
国联证券
1
-
-
-
-
-
国盛证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
4
-
-
-
-
-
国信证券
4
-
-
-
-
-
国元证券
2
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
宏源证券
3
-
-
-
-
-
华安证券
1
-
-
-
-
-
华宝证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
4
-
-
-
-
新增1个
华福证券
2
-
-
-
-
-
华融证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
6
-
-
-
-
-
华鑫证券
2
-
-
-
-
-
江海证券
1
-
-
-
-
-
联讯证券
2
-
-
-
-
-
民生证券
2
-
-
-
-
-
民族证券
1
-
-
-
-
-
南京证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
4
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
申银万国
3
-
-
-
-
-
世纪证券
1
-
-
-
-
-
首创证券
1
-
-
-
-
-
太平洋证券
2
-
-
-
-
-
天风证券
3
-
-
-
-
新增2个
万联证券
4
-
-
-
-
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
新时代证券
1
-
-
-
-
-
信达证券
3
-
-
-
-
新增1个
兴业证券
4
-
-
-
-
-
银河证券
3
-
-
-
-
-
英大证券
2
-
-
-
-
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
长江证券
3
-
-
-
-
-
招商证券
3
-
-
-
-
-
浙商证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中泰证券
4
-
-
-
-
新增2个
中天证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
3
-
-
-
-
-
中信建投
4
-
-
-
-
-
中信证券
4
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
中原证券
2
-
-
-
-
-
注:1、交易席位选择标准:
(一)财务状况良好,在最近一年内无重大违规行为;
(二)经营行为规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(三)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源,满足投资组合进行证券交易的需要;
(四)具有较强的研究和行业分析能力,能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(五)能积极为公司投资业务的开展,提供良好的信息交流和客户服务;
(六)能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程:
(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。
(2)协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易
回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
广发证券
173,998,833.31
100.00%
13,451,516,000.00
100.00%
-
-
广发基金管理有限公司
二〇一六年八月二十六日
第5页共62页

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年第2季度报告

广发聚财信用债券型证券投资基金
2016年第2季度报告
2016年6月30日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
广发聚财信用债券型证券投资基金2016年第2季度报告
报告送出日期:二〇一六年七月二十日
第1页共27页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
广发聚财信用债券
基金主代码
270029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月13日
报告期末基金份额总额
1,181,959,200.31份
投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
下属分级基金的交易代码
270029
270030
报告期末下属分级基金的份额总额
690,402,137.22份
491,557,063.09份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016年4月1日-2016年6月30日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
1.本期已实现收益
5,204,258.45
4,259,432.08
2.本期利润
-1,243,690.61
-6,423,126.19
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0018
-0.0111
4.期末基金资产净值
937,010,738.91
660,229,928.61
5.期末基金份额净值
1.357
1.343
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚财信用债券A类:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.22%
0.15%
-1.92%
0.10%
2.14%
0.05%
2、广发聚财信用债券B类:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.15%
0.15%
-1.92%
0.10%
2.07%
0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年3月13日至2016年6月30日)
1.广发聚财信用债券A类:
2.广发聚财信用债券B类:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代宇
本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理;固定收益部副总经理
2012-03-13
-
11年
女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日至2015年7月23日任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015年2月17日起任广发成长优选混合基金的基金经理,2015年4月15日起任广发聚惠混合基金的基金经理,2015年5月14日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015年5月27日起任广发双债添利债券基金的基金经理,2016年4月26日起任固定收益部副总经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年第2季度,债券市场先抑后扬,收益率走出一个倒U走势,整体下跌,不同种类债券表现分化,体现出债市在目前点位下的纠结状态。
3月末的资金面出现了近两年来少有的紧张,央行提出的“宏观审慎评估体系”,即“MPA”,在2016年的第一个季末仅牛刀小试,杀伤力却可见一斑。虽然资金并未全面匮乏,但在不同性质机构之间的分布失衡严重,加之随后公布的经济金融数据好转使基本面企稳预期更强,信用风险不断积累,债市供给压力等因素持续发酵,终于从4月中旬开始,二级市场收益率大幅上行。十年国开前后共上行约30bp,信用债跌幅更甚。这给开年就脆弱不堪的市场沉重的打击,抛盘一片。
相比4月,5月和6月的市场相对平淡。经过4月末下跌之后,债市接下来迎来了短暂的修复性行情,在市场重新陷入纠结之时,分别有几个重磅利好推波助澜,使得二季度末的收益率水平几乎回到一季度末点位。具体利好如下:首先,5月初,营改增补丁直接利好金融债,5月中旬,权威人士关于经济形势“L”型判断开启进一步收益率下滑行情。然后,6月份,美国5月非农数据大幅低于市场预期,5月国内经济金融数据整体也对债市走强形成支撑。最后,英国成功脱欧这一黑天鹅事件也大幅助长了债市的做多情绪,收益率一度快速下行。
值得注意的是,国债和金债的收益率曲线再次出现脱钩,虽然都是倒U走势,二季度金债的收益率高点出现在4月末,国债的收益率高点却出现在5月末,整整差了一个月。这体现了市场参与者的新趋向。信用利差没有悬念地先扩大后收窄。
可转债市场方面,二季度市场有部分新转债和可交换债发行,多少为投资者增加了标的,但是由于没有大盘转债,量很难跟上。加之股市二季度以来先跌后涨,点位基本持平,可转债的表现也较为平淡。
截至6月30日,中债综合净价指数下跌0.66%。分品种看,中债国债总净价指数下跌1.19%;中证金融债净价指数下跌0.27%;中证企业债净价指数下跌0.84%。
我们在本季度的纯债操作是缩短久期,精心挑选信用债品种,逐步降低杠杆,积极调整账户以应对规模的变动。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券A类净值增长率为0.22%,广发聚财信用债券B类净值增长率为0.15%,同期业绩比较基准收益率为-1.92%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第2016年第3季度,我们认为债券市场可能陷于波动,杠杆的收益变薄,久期也很难带来超额收益。
2016年第2季度,我们对债市市场的快速下跌和缓慢上涨记忆犹新,更值得引起注意的是不同债券品种在整个上半年的涨跌一致性都不如前两年那么明显,不仅是利率债和信用债有时候会稍有方向相左,金债和国债的同向性也在减。,一方面,这说明债市参与者多元化程度在加深,一些新的衍生品工具也在潜移默化影响着市场,另一方面,也从侧面反映出债市的在目前的点位上分歧严重,比较纠结。展望2016年下半年,银行理财产品的收益率下降如此缓慢,依旧成为横亘在债券的收益率下的最大暗礁。3-4季度将迎来低评级和过剩产能债券到期高峰,在信用风险频发的背景下如此低的信用利差,也使得信用债的投资处于食之无味的无奈的境地。最后,出人意料的脱欧事件,对人民币汇率也将产生深远的影响,进而加剧了资本市场的不确定性。
综上,我们坚持之前的判断,认为债市进入箱体波动的局面,杠杆套息面临的风险大过之前,久期能带来超额收益也变得不稳定,操作中应注意把握波段和节奏,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从国内来看,通胀重新成为关注的焦点,6-7月席卷全国的高强度降雨,对CPI必将产生影响,进而大大影响债市预期。从全局来看,随着脱欧的确定,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
股市在第二季度涨跌互现,三季度有可能有更多的结构性机会。可转债市场正在慢慢丰富起来,我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划保持杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
2,041,990,240.30
96.72
其中:债券
2,041,990,240.30
96.72
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
17,080,397.76
0.81
7
其他各项资产
52,182,550.80
2.47
8
合计
2,111,253,188.86
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
79,994,000.00
5.01
其中:政策性金融债
79,994,000.00
5.01
4
企业债券
1,889,809,126.40
118.32
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
71,409,000.00
4.47
7
可转债(可交换债)
778,113.90
0.05
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
2,041,990,240.30
127.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
127365
16渝两江
1,200,000
119,028,000.00
7.45
2
127173
15津铁投
1,000,000
109,610,000.00
6.86
3
127356
16常城投
1,000,000
99,670,000.00
6.24
4
136196
16龙湖02
1,000,000
99,630,000.00
6.24
5
127292
15国网03
900,000
91,305,000.00
5.72
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
42,539.45
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
43,287,789.64
5
应收申购款
8,852,221.71
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
52,182,550.80
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
本报告期期初基金份额总额
827,506,658.71
963,608,225.81
本报告期基金总申购份额
179,472,810.56
223,770,439.32
减:本报告期基金总赎回份额
316,577,332.05
695,821,602.04
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
690,402,137.22
491,557,063.09
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的文件
2.广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚财信用债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年七月二十日
16

广发聚财信用债券型证券投资基金2016年第1季度报告

广发聚财信用债券型证券投资基金
2016年第1季度报告
2016年3月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
广发聚财信用债券型证券投资基金2016年第1季度报告
报告送出日期:二〇一六年四月二十二日
第1页共27页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
广发聚财信用债券
基金主代码
270029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月13日
报告期末基金份额总额
1,791,114,884.52份
投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
下属分级基金的交易代码
270029
270030
报告期末下属分级基金的份额总额
827,506,658.71份
963,608,225.81份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016年1月1日-2016年3月31日)
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
1.本期已实现收益
9,137,831.23
10,829,318.26
2.本期利润
11,197,023.17
12,312,929.37
3.加权平均基金份额本期利润
0.0200
0.0175
4.期末基金资产净值
1,120,602,484.38
1,292,334,351.49
5.期末基金份额净值
1.354
1.341
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚财信用债券A类:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.71%
0.14%
-0.81%
0.08%
2.52%
0.06%
2、广发聚财信用债券B类:
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.65%
0.13%
-0.81%
0.08%
2.46%
0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年3月13日至2016年3月31日)
1.广发聚财信用债券A类:
2.广发聚财信用债券B类:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代宇
本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理
2012-03-13
-
11年
女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日至2015年7月23日任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015年2月17日起任广发成长优选混合基金的基金经理,2015年4月15日起任广发聚惠混合基金的基金经理,2015年5月14日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015年5月27日起任广发双债添利债券基金的基金经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年第1季度,债券市场波动加剧,涨跌互现,不同种类债券表现分化。
经历了2015年整年的疲弱,2016年第1季度,经济基本面有所改善。房地产量价齐升,数据几近强劲。3月,PMI终于站上了荣枯线。政策面上,上层对经济的呵护愈加明显,去年频繁被舆论提到的稳增长措施真正落到实处,一季度的社会融资总量非常惊人,债券发行创历史新高,不仅是企业债公司债等非金融企业融资量暴涨,国债、政策性金融债发行和地方债置换的节奏也大幅超预期。1月信贷甚至放出了2.5万亿的天量,在央行的要求下才有所收敛。央行在1季度降准一次,且在资金面波动的春节期间承诺每天会视情况注入流动性。另外,通胀结束了近3年的沉寂,开始抬头,也成为债市最大的不确定因素。
各方纠结之下,1季度债市一改2015年1季度的气势如虹,走势基本没有明显方向。出现了国债涨,金债跌,企业债微涨的局面。国债和金债的利差拉大,信用利差继续收窄。
可转债市场方面,一季度市场有部分新转债和可交换债发行,多少为投资者增加了标的,但是由于没有大盘转债,量很难跟上。加之股市开年来的剧烈震荡,可转债的表现乏善可陈,大部分的溢价率也比较尴尬。
截至3月31日,中债综合净价指数上涨0.04%。分品种看,中债国债总净价指数上涨0.96%;中证金融债净价指数下跌0.56%;中证企业债净价指数上涨0.05%。
我们在本季度的纯债操作降低了利率债仓位,精心挑选信用债品种,逐步降低杠杆,积极调整账户以应对规模的变动。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券A类净值增长率为1.71%,广发聚财信用债券B类净值增长率为1.65%,同期业绩比较基准收益率为-0.81%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第2016年第2季度,我们认为债券市场可能陷于波动,杠杆的收益变薄,久期也很难带来超额收益。
2015年第4季度,债市上涨的幅度超出了经济基本面可以解释的程度。我们认为一方面以银行理财为首的广义配置力量源源不断,造成了债市严重供不应求;另一方面,在利率债供给偏少的情况下,各个机构为释放下一季度的配置压力又不约而同提前入场布局,加剧了供求不平衡。
而2016年第一季度,社会融资总额出现了超预期的增长。无论是信贷,债券发行,包括地方债置换,都创出天量,尤其是利率债供给充分。使得供需两旺的局面并未对债券价格造成正面影响。债市以波动为主,并且在资金边际收紧之时表现得比较脆弱。同时,经济基本面有一些边际上的改善,尤其是第一季度的房地产表现非常亮眼,使得此产业链在未来一段时间有可能为经济短期稳定创造出正面的环境。
反观央行的操作空间,反而在一季度通胀居高不下,资金大量涌入资本市场的局面下,左右受制,陷于尴尬。
综上,我们坚持之前的判断,认为债市进入箱体波动的局面,杠杆套息面临的风险大过之前,久期能带来超额收益也变得不稳定,操作中应注意把握波段和节奏,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从国内来看,通胀重新成为关注的焦点,倘若入春之后还居高不下,将大大影响债市预期。从全局来看,随着六月美国加息窗口再临和外储的持续流出,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
股市在第一季度跌宕起伏,二季度有可能机会更多。但是可转债市场已经萎缩不少,存量转债也都不算便宜,我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划适度收缩杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
2,987,777,686.45
97.16
其中:债券
2,987,777,686.45
97.16
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
29,518,060.98
0.96
7
其他各项资产
57,725,959.84
1.88
8
合计
3,075,021,707.27
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
110,039,000.00
4.56
其中:政策性金融债
110,039,000.00
4.56
4
企业债券
2,319,197,686.45
96.12
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
557,872,000.00
23.12
7
可转债(可交换债)
669,000.00
0.03
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
2,987,777,686.45
123.82
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
1580296
15铁道17
1,300,000
131,365,000.00
5.44
2
127365
16渝两江
1,200,000
119,304,000.00
4.94
3
127173
15津铁投
1,000,000
110,490,000.00
4.58
4
127356
16常城投
1,000,000
100,170,000.00
4.15
5
136196
16龙湖02
1,000,000
99,980,000.00
4.14
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
60,704.40
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
45,465,618.25
5
应收申购款
12,199,637.19
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
57,725,959.84
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
本报告期期初基金份额总额
321,001,101.66
433,989,247.85
本报告期基金总申购份额
633,011,418.25
963,057,661.38
减:本报告期基金总赎回份额
126,505,861.20
433,438,683.42
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
827,506,658.71
963,608,225.81
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的文件
2.广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚财信用债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年四月二十二日
16

广发聚财信用债券型证券投资基金2015年年度报告

广发聚财信用债券型证券投资基金2015年年度报告

2015年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
广发聚财信用债券型证券投资基金2015年年度报告
报告送出日期:二〇一六年三月二十八日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
1.2目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 6
2.4 信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 7
3.1 主要会计数据和财务指标 7
3.2 基金净值表现 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 11
§4 管理人报告 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 18
§5 托管人报告 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 18
§6 审计报告 19
6.1管理层对财务报表的责任 19
6.2注册会计师的责任 19
6.3审计意见 19
§7 年度财务报表 20
7.1 资产负债表 20
7.2 利润表 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 23
7.4 报表附注 24
§8 投资组合报告 53
8.1 期末基金资产组合情况 53
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 56
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 56
8.12 投资组合报告附注 56
§9 基金份额持有人信息 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 57
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 57
§10 开放式基金份额变动 58
§11 重大事件揭示 58
11.1基金份额持有人大会决议 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 58
11.4 基金投资策略的改变 58
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 59
11.8 其他重大事件 61
§12 备查文件目录 63
12.1 备查文件目录 63
12.2 存放地点 63
12.3 查阅方式 63
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
广发聚财信用债券型证券投资基金
基金简称
广发聚财信用债券
基金主代码
270029
交易代码
270029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月13日
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
754,990,349.51份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
下属分级基金的交易代码
270029
270030
报告期末下属分级基金的份额总额
321,001,101.66份
433,989,247.85份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
广发基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
段西军
洪渊
联系电话
020-83936666
010-66105799
电子邮箱
dxj@gffunds.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
95105828,020-83936999
95588
传真
020-89899158
010-66105798
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝中路3号4004-56室
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
510308
100140
法定代表人
王志伟
姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
中国 上海
注册登记机构
广发基金管理有限公司
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
2015年
2014年
2013年
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
本期已实现收益
21,667,776.92
34,172,043.40
10,197,321.27
22,493,337.93
14,594,663.62
21,636,482.73
本期利润
25,841,077.01
35,185,624.44
20,505,784.14
42,638,941.29
543,546.05
5,755,356.59
加权平均基金份额本期利润
0.2251
0.2081
0.1910
0.1961
0.0017
0.0129
本期加权平均净值利润率
16.48%
15.43%
17.71%
18.07%
0.16%
1.23%
本期基金份额净值增长率
19.52%
19.29%
22.50%
22.13%
-4.07%
-4.37%
3.1.2期末数据和指标
2015年末
2014年末
2013年末
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
期末可供分配利润
127,208,025.14
165,302,529.56
14,827,251.35
26,541,341.07
-1,168,559.68
-2,870,099.49
期末可供分配基金份额利润
0.3963
0.3809
0.1670
0.1569
-0.0085
-0.0150
期末基金资产净值
465,655,270.30
622,572,359.86
107,740,368.12
203,556,951.62
135,656,737.20
188,925,095.88
期末基金份额净值
1.451
1.435
1.214
1.203
0.991
0.985
3.1.3累计期末指标
2015年末
2014年末
2013年末
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
基金份额累计净值增长率
46.37%
44.63%
22.46%
21.24%
-0.03%
-0.73%
注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.广发聚财信用债券A类:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.84%
0.13%
0.76%
0.08%
4.08%
0.05%
过去六个月
6.07%
0.21%
1.82%
0.07%
4.25%
0.14%
过去一年
19.52%
0.53%
2.13%
0.09%
17.39%
0.44%
过去三年
40.46%
0.41%
4.46%
0.10%
36.00%
0.31%
自基金合同生效起至今
46.37%
0.36%
5.91%
0.09%
40.46%
0.27%
2.广发聚财信用债券B类:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.82%
0.13%
0.76%
0.08%
4.06%
0.05%
过去六个月
5.98%
0.21%
1.82%
0.07%
4.16%
0.14%
过去一年
19.29%
0.53%
2.13%
0.09%
17.16%
0.44%
过去三年
39.32%
0.41%
4.46%
0.10%
34.86%
0.31%
自基金合同生效起至今
44.63%
0.36%
5.91%
0.09%
38.72%
0.27%
(1)本基金业绩比较基准:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
(2)业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年3月13日至2015年12月31日)
1、广发聚财信用债券A类
2、广发聚财信用债券B类
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、广发聚财信用债券A类
2、广发聚财信用债券B类
注:合同生效当年(2012年)按实际存续期计算,未按自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准,于2003年8月5日成立,注册资本1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金、社保基金投资管理人、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理(QDII)和特定客户资产管理等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和24个部门:综合管理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、另类投资部、数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外,还出资设立了广发国际资产管理有限公司(香港子公司)、瑞元资本管理有限公司,参股了证通股份有限公司。
截至2015年12月31日,本基金管理人管理八十八只开放式基金---广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证500指数证券投资基金(LOF)、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证100指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克100指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证500交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财7天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚康混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金,管理资产规模为3300.24亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代宇
本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理
2012-03-13
-
10年
女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日至2015年7月23日任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015年2月17日起任广发成长优选混合基金的基金经理,2015年4月15日起任广发聚惠混合基金的基金经理,2015年5月14日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015年5月27日起任广发双债添利债券基金的基金经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易(指数型基金除外);对于不同投资组合间的同时同向交易,公司可以启用公平交易模块,确保交易的公平。
公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则;对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息,对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释;公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析,发现异常情况再做进一步的调查和核实。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3日内和5日内的同向交易价差进行专项分析,未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况,表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年全年,债券市场延续了2014年走势,收益率大幅下行。
今年全年,国内实体经济数据维持于弱势。对政策取向的博弈和资金面主导了资本市场走势。全年资金面基本保持了宽松,货币当局5次降息,9次引导公开市场逆回购操作利率下行,适时下调信贷政策支持再贷款、中期借贷便利和抵押补充贷款利率,旨在降低社会融资成本。但是每次引导利率的操作对债市的影响不尽相同。
第一季度,债市下跌,走势颇为波折,收益率先下后上。年初在海外避险情绪带动下,同时受央行时隔一年重启逆回购操作的影响,收益率几度下探;反而在降准降息之后,引发了靴子落地后的获利回吐,开启了收益率转头上行的通道,随后对债券供给的隐忧继续推升抛盘情绪,全季十年国开债振幅高达60余BP。二季度政策动作频频, 4月超预期大幅降准,公开市场连续下调逆回购利率,紧接着5月初降息,债券收益率应声而跌,长短收益率开始明显分化,短端收益率大幅下行,中长端收益率先下后上。期限利差频创新高。第三季度的焦点是汇改,8月11日央行大幅上调人民币汇率中间价以后,引发市场对外汇市场资本外流引起流动性收紧的担忧,股市下跌,在这一背景下,央行加量逆回购操作规模;进一步降准降息,长债收益率下行气势如虹,期限利差在3季度得到很大程度修复。四季度M2增速连续超预期,市场流动性虽充足,但企业信贷需求偏弱,融资总量增速继续下降。债市涨幅四季度普涨。涨幅焦点在于长久期无风险利率债和类利率债,主要配置力量来自于银行理财等。
可转债市场方面,冰火两重天,上半年随着股市持续火爆,可转债表现非常优异,纷纷触发赎回,下半年随着股市短期急剧下挫,转债市场暴跌,总量萎缩。
截至12月31日,中债综合净价指数上涨3.36%。分品种看,中债国债总净价指数上涨4.33%;中证金融债净价指数上涨4.09%;中证企业债净价指数上涨4.2%。
我们在本年的纯债操作是精心挑选信用债品种,保持较高仓位,上半年适度参与可转债市场,下半年清仓权益类品种,同时适度拉长久期,积极调整账户以应对规模的变动。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券A类净值增长率为19.52%,广发聚财信用债券B类净值增长率为19.29%,同期业绩比较基准收益率为2.13%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第2016年,我们认为债券市场有望在波动中小涨。信用债分化会继续显著。
2015年第4季度,债市上涨的幅度超出了经济基本面可以解释的程度。我们认为一方面以银行理财为首的广义配置力量源源不断,造成了债市严重供不应求;另一方面,在利率债供给偏少的情况下,各个机构为释放下一季度的配置压力又不约而同提前入场布局,加剧了供求不平衡。展望2016年,我们认为配置力量占上风的局面在春节前很难有所缓解,债市短期有望能持续供销两旺的局面。
中长期来看,债市可能会告别急涨行情,转而进入箱体波动的局面。从政策面来看,在需求不振的前提下,货币政策走势有望能保持一贯性。但是两难局面依旧存在,一方面,实体回报率低下,但是金融机构加杠杆进入资本市场的热情高涨,放松极有可能推升虚拟的金融市场泡沫,对实体经济没有助益,这使得央行在放松节奏上有所忌惮。另一方面,央行放任利率持续上升的可能性也很小,利率上升无助于汇率稳定,反而会导致资产价格下跌,加剧金融风险和汇率贬值。反观财政面,积极的财政政策带来的融资需求增加将打压债券价格。从全局来看,随着美国加息的落地和外储的持续流出,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
除了政策面风险和汇率风险,信用风险是2016年最应高度重视并盯防的风险。去年末的“山水事件”给全年热度不减的信用风险事件簿留下浓墨重彩的一笔。2016年,信用风险不断片会成为常态。在低信用利差水平下,信用债投资者必须在“防踩雷”与“缺资产”的纠结状态下找到平衡点。
最后,国内债市收益率已经较低,这本身也是一种风险。
在这样的背景下,稳健的组合套息依旧可为,积极的组合可在套息基础上适当拉长久期。不过也要注意把握波段和节奏。否则收益极易受到市场波动的侵蚀。
股市的疲软使得机会更多。但是可转债市场已经萎缩不少,存量转债也都不算便宜,我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划维持仓位,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人从保护基金份额持有人利益出发,依照公司内部控制的整体要求,致力于内控机制的建立和完善,加强内部风险的控制与防范,以保证各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部按照规定的权限和程序,独立地开展监察稽核工作,发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改,同时定期向监管部门、董事会和公司管理层出具监察稽核报告。本报告期内,基金管理人内部监察稽核通过对本基金投资和交易进行实时监控,对投资证券的研究、决策和交易,以及会计核算和相关信息披露工作进行了重点检查和合规性审核,确保了本基金运作符合持有人利益最大化原则,保障了基金运作过程中的合法合规。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括:公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值建议,确保估值的公允性。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“(三)基金收益分配原则”的相关规定,本基金本年度未进行利润分配,符合合同规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对广发聚财信用债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发聚财信用债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发聚财信用债券型证券投资基金2015年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
德师报(审)字(16)第P0736号
广发聚财信用债券型证券投资基金全体持有人::
我们审计了后附的广发聚财信用债券型证券投资基金(以下简称“广发聚财信用债券”)的财务报表,包括2015年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是广发聚财信用债券的基金管理人广发基金管理有限公司管理层的责任,这种责任包括:(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
6.3审计意见
我们认为,广发聚财信用债券财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,公允反映了广发聚财信用债券2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
中国 上海
2016年3月23日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
报告截止日:2015年12月31日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产:
-
-
银行存款
7.4.7.1
61,255,926.06
129,283.74
结算备付金
5,319,748.03
8,927,310.81
存出保证金
35,913.96
117,228.84
交易性金融资产
7.4.7.2
1,650,107,966.50
613,188,541.40
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
1,650,107,966.50
613,188,541.40
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
-
应收证券清算款
43,523,436.40
400,000.00
应收利息
7.4.7.5
30,865,231.82
16,461,540.22
应收股利
-
-
应收申购款
23,776,008.62
1,035,876.21
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
1,814,884,231.39
640,259,781.22
负债和所有者权益
附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
659,007,924.37
325,299,622.20
应付证券清算款
61,113,992.94
-
应付赎回款
4,719,801.71
2,127,581.94
应付管理人报酬
513,284.14
222,577.50
应付托管费
146,652.61
63,593.59
应付销售服务费
168,454.53
85,437.33
应付交易费用
7.4.7.7
21,600.03
11,526.10
应交税费
-
-
应付利息
635,102.37
722,585.17
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
329,788.53
429,537.65
负债合计
726,656,601.23
328,962,461.48
所有者权益:
-
-
实收基金
7.4.7.9
754,990,349.51
257,973,235.98
未分配利润
7.4.7.10
333,237,280.65
53,324,083.76
所有者权益合计
1,088,227,630.16
311,297,319.74
负债和所有者权益总计
1,814,884,231.39
640,259,781.22
注:报告截止日2015年12月31日,广发聚财信用债A 基金份额净值人民币1.451元,基金份额总额321,001,101.66份;广发聚财信用债B 基金份额净值人民币1.435元,基金份额总额433,989,247.85份;总份额总额754,990,349.51份。
7.2 利润表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2015年1月1日至2015年12月31日
单位:人民币元
项目
附注号
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
一、收入
74,399,158.53
81,116,307.27
1.利息收入
36,568,234.78
38,484,783.25
其中:存款利息收入
7.4.7.11
173,617.68
1,131,972.90
债券利息收入
36,390,567.83
37,262,377.96
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
4,049.27
90,432.39
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
31,910,116.29
11,533,932.07
其中:股票投资收益
7.4.7.12
-8,528,684.35
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
40,344,608.66
11,533,932.07
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.14
-
-
股利收益
7.4.7.15
94,191.98
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.16
5,186,881.13
30,454,066.23
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
733,926.33
643,525.72
减:二、费用
13,372,457.08
17,971,581.84
1.管理人报酬
2,650,655.02
2,447,574.86
2.托管费
757,330.08
699,307.09
3.销售服务费
898,996.35
936,855.65
4.交易费用
7.4.7.18
88,843.17
23,293.86
5.利息支出
8,577,736.83
13,466,280.13
其中:卖出回购金融资产支出
8,577,736.83
13,466,280.13
6.其他费用
7.4.7.19
398,895.63
398,270.25
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
61,026,701.45
63,144,725.43
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
61,026,701.45
63,144,725.43
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2015年1月1日至2015年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
257,973,235.98
53,324,083.76
311,297,319.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
61,026,701.45
61,026,701.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
497,017,113.53
218,886,495.44
715,903,608.97
其中:1.基金申购款
1,228,668,962.68
478,374,148.59
1,707,043,111.27
2.基金赎回款
-731,651,849.15
-259,487,653.15
-991,139,502.30
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
754,990,349.51
333,237,280.65
1,088,227,630.16
项目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
328,620,492.25
-4,038,659.17
324,581,833.08
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
63,144,725.43
63,144,725.43
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-70,647,256.27
-5,781,982.50
-76,429,238.77
其中:1.基金申购款
932,477,383.80
121,929,331.70
1,054,406,715.50
2.基金赎回款
-1,003,124,640.07
-127,711,314.20
-1,130,835,954.27
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
257,973,235.98
53,324,083.76
311,297,319.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:王志伟,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚财信用债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”) 证监许可[2011]2087号文《关于核准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的批复》的批准,由基金发起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起,于2012年3月13日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期为2012年2月13日至2012年3月9日,本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,根据认购费用收取方式不同将基金份额分为不同类别。本基金募集资金总额为人民币4,503,785,134.18元,有效认购户数为37,085户。其中广发聚财信用债券A类基金(“A类基金”)扣除认购费用后的募集资金净额为人民币1,074,396,300.87元,认购资金在募集期间的利息为人民币134,736.92元;广发聚财信用债券B类基金(“B类基金”)的募集资金净额3,428,849,436.01元,认购资金在募集期间的利息为人民币404,661.28元。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所有限公司验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金不从二级市场买入股票或权证,但可参与一级市场新股申购、股票增发和要约收购类股票投资,还可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票和因投资分离交易可转债所形成的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产,基金将在其可交易之日起的60个交易日内卖出。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中,对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的80%;权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
本基金的财务报表于2016年3月23日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1. 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等,其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报,衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2. 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益;应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。
1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价,于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本;股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票,于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
(2) 债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后,逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
(3) 权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证),在除权日按照持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数量,成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
2. 贷款及应收款项
买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账,相关交易费用计入初始确认金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
3. 其他金融负债
卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账,相关交易费用计入初始确认金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
1. 对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无市价,且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,采用最近交易市价确定公允价值。
2. 对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。
3. 当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。
4. 对于交易所市场和银行间市场交易的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值,另有规定的除外。
具体投资品种的估值方法如下:
(1) 股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008年9月12日发布的证监会公告[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定,若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,经基金管理人估值委员会同意,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法),调整最近交易市价,确定公允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资,按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票,于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值;若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按中国证监会相关规定处理。
(2) 债券投资
银行间和交易所市场上市交易的债券(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),采用第三方估值机构(中央国债登记结算公司或中证指数有限公司)提供的估值净价确定公允价值。
交易所市场上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去收盘价中所含债券应收利息后的净价作为公允价值。
未上市或未挂牌转让的债券、以及在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券按成本估值。
(3) 权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前,采用估值技术确定公允价值,如估值技术难以可靠计量,则以成本计量。
配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前,采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权,以及停止交易但未行权的权证,采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值,基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金对以公允价值进行后续计量 的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为:
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1. 利息收入
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2) 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后,逐日确认债券利息收入。
(3) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息收入。
2. 投资收益
(1) 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
(2) 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
(3) 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
(4) 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
3. 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
1. 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率逐日计提。
2. 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率逐日计提。
3. 本基金A级基金份额不收取销售服务费,B级基金份额的销售服务费按前一日B级基金资产净值的0.40%的年费率逐日计提。
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。
5. 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1. 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的30%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
2. 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;投资者在不同销售机构可以选择不同的收益分配方式,在同一销售机构只能选择一种收益分配方式,基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的收益分配方式为准;
3. 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4. 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而B类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
5.法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》(以下简称“估值处理标准”),本基金自2015年3月17日起,对所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值,估值处理标准另有规定的除外。于2015年3月17日,相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
1. 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。
2. 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3. 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,其中股权登记日在2015年9月8日之前的,暂减按25%计入应纳税所得额,股权登记日在2015年9月8日之后的,股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4. 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
5. 对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,受让方不再缴纳印花税。
6. 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
活期存款
61,255,926.06
129,283.74
定期存款
-
-
其他存款
-
-
合计
61,255,926.06
129,283.74
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
844,604,773.07
853,724,966.50
9,120,193.43
银行间市场
778,572,748.46
796,383,000.00
17,810,251.54
合计
1,623,177,521.53
1,650,107,966.50
26,930,444.97
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,623,177,521.53
1,650,107,966.50
26,930,444.97
项目
上年度末
2014年12月31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
450,022,589.35
469,303,541.40
19,280,952.05
银行间市场
141,422,388.21
143,885,000.00
2,462,611.79
合计
591,444,977.56
613,188,541.40
21,743,563.84
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
591,444,977.56
613,188,541.40
21,743,563.84
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
应收活期存款利息
5,818.96
2,846.24
应收定期存款利息
-
-
应收其他存款利息
16.20
52.80
应收结算备付金利息
2,393.90
4,017.30
应收债券利息
30,857,002.76
16,454,623.88
应收买入返售证券利息
-
-
应收申购款利息
-
-
应收黄金合约拆借孳息
-
-
其他
-
-
合计
30,865,231.82
16,461,540.22
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
交易所市场应付交易费用
-
-
银行间市场应付交易费用
21,600.03
11,526.10
合计
21,600.03
11,526.10
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
应付券商交易单元保证金
-
-
应付赎回费
788.53
537.65
预提费用
329,000.00
429,000.00
合计
329,788.53
429,537.65
7.4.7.9 实收基金
广发聚财信用债券A类
金额单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
基金份额
账面金额
上年度末
88,764,084.75
88,764,084.75
本期申购
392,912,207.74
392,912,207.74
本期赎回(以“-”号填列)
-160,675,190.83
-160,675,190.83
本期末
321,001,101.66
321,001,101.66
注:本期申购含转换转入份(金)额,本期赎回含转换转出份(金)额。
广发聚财信用债券B类
金额单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
基金份额
账面金额
上年度末
169,209,151.23
169,209,151.23
本期申购
835,756,754.94
835,756,754.94
本期赎回(以“-”号填列)
-570,976,658.32
-570,976,658.32
本期末
433,989,247.85
433,989,247.85
注:本期申购含转换转入份(金)额,本期赎回含转换转出份(金)额。
7.4.7.10 未分配利润
广发聚财信用债券A类
单位:人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
14,827,251.35
4,149,032.02
18,976,283.37
本期利润
21,667,776.92
4,173,300.09
25,841,077.01
本期基金份额交易产生的变动数
90,712,996.87
9,123,811.39
99,836,808.26
其中:基金申购款
145,854,191.48
10,729,649.97
156,583,841.45
基金赎回款
-55,141,194.61
-1,605,838.58
-56,747,033.19
本期已分配利润
-
-
-
本期末
127,208,025.14
17,446,143.50
144,654,168.64
广发聚财信用债券B类
单位:人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
26,541,341.07
7,806,459.32
34,347,800.39
本期利润
34,172,043.40
1,013,581.04
35,185,624.44
本期基金份额交易产生的变动数
104,589,145.09
14,460,542.09
119,049,687.18
其中:基金申购款
299,006,276.54
22,784,030.60
321,790,307.14
基金赎回款
-194,417,131.45
-8,323,488.51
-202,740,619.96
本期已分配利润
-
-
-
本期末
165,302,529.56
23,280,582.45
188,583,112.01
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
活期存款利息收入
77,046.67
76,350.93
定期存款利息收入
-
980,269.46
其他存款利息收入
1,003.97
1,000.61
结算备付金利息收入
95,567.04
69,717.93
其他
-
4,633.97
合计
173,617.68
1,131,972.90
7.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
卖出股票成交总额
32,866,829.93
-
减:卖出股票成本总额
41,395,514.28
-
买卖股票差价收入
-8,528,684.35
-
7.4.7.13债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额
1,101,274,330.69
1,746,060,411.97
减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额
1,046,254,144.26
1,692,543,281.81
减:应收利息总额
14,675,577.77
41,983,198.09
买卖债券差价收入
40,344,608.66
11,533,932.07
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
股票投资产生的股利收益
94,191.98
-
基金投资产生的股利收益
-
-
合计
94,191.98
-
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
1.交易性金融资产
5,186,881.13
30,454,066.23
——股票投资
-
-
——债券投资
5,186,881.13
30,454,066.23
——资产支持证券投资
-
-
——基金投资
-
-
——贵金属投资
-
-
——其他
-
-
2.衍生工具
-
-
——权证投资
-
-
3.其他
-
-
合计
5,186,881.13
30,454,066.23
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
基金赎回费收入
434,285.89
451,802.34
手续费返还
-
-
基金转换费收入
299,640.44
191,723.38
印花税返还
-
-
其他
-
-
合计
733,926.33
643,525.72
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
交易所市场交易费用
74,143.17
9,643.61
银行间市场交易费用
14,700.00
13,650.25
合计
88,843.17
23,293.86
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
审计费用
40,000.00
40,000.00
信息披露费
300,000.00
300,000.00
银行汇划费
17,145.63
22,270.25
账户维护费
40,500.00
36,000.00
其他
1,250.00
-
合计
398,895.63
398,270.25
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2016年2月26日发布本基金分红公告,向截至2016年3月2日止在本基金注册登记机构广发基金管理有限公司登记在册的全体持有人,按每10份A基金份额派发红利人民币1.21元,按每10份B基金份额派发红利人民币1.17元。实际分配金额为人民币155,079,277.84元。
除上述情况外,截至本财务报表批准报出日,本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司
基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构
广发证券股份有限公司
基金管理人母公司、代销机构
深圳市前海香江金融控股集团有限公司
基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司
基金管理人股东
康美药业股份有限公司
基金管理人股东
广州科技金融创新投资控股有限公司
基金管理人股东
GF International Investment Management Limited(广发国际资产管理有限公司)
基金管理人全资子公司
瑞元资本管理有限公司
基金管理人控股子公司
注:本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
广发证券股份有限公司
32,866,829.93
100.00%
-
-
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
广发证券股份有限公司
1,023,215,732.10
100.00%
1,664,523,458.06
100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
广发证券股份有限公司
12,395,303,000.00
100.00%
10,234,180,000.00
100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
29,921.47
100.00%
-
-
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
-
-
-
-
注:1、股票交易佣金的计提标准:支付佣金=股票成交金额*佣金比例-证管费-经手费-结算风险金(含债券交易)。
2、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
3、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,650,655.02
2,447,574.86
其中:支付销售机构的客户维护费
461,350.59
495,674.17
注:基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
757,330.08
699,307.09
注:基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
合计
中国工商银行股份有限公司
-
202,643.36
202,643.36
广发证券股份有限公司
-
33,906.51
33,906.51
广发基金管理有限公司
-
314,410.11
314,410.11
合计
-
550,959.98
550,959.98
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
合计
中国工商银行股份有限公司
-
320,995.63
320,995.63
广发证券股份有限公司
-
45,801.65
45,801.65
广发基金管理有限公司
-
344,528.66
344,528.66
合计
-
711,325.94
711,325.94
注:本基金A级基金份额不收取销售服务费,B级基金份额的销售服务费年费率为0.40%。在通常情况下,B级基金份额的销售服务费按前一日B级基金份额资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H为B级基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前2个工作日内从基金财产中一次性划出,由注册登记机构代收,注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国工商银行股份有限公司
-
-
-
-
10,000,000.00
11,923.29
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国工商银行股份有限公司
-
42,321,550.68
-
-
40,000,000.00
27,769.86
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
广发聚财信用债券A类
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
广发聚财信用债券B类
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
61,255,926.06
77,046.67
129,283.74
76,350.93
注:本基金的部分银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末(2015年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2015年12月31日止,本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2015年12月31日止,本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额317,085,924.37元,是以如下债券作为质押:
金额单位:人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量(张)
期末估值总额
150311
15进出11
2016-01-06
100.10
100,000.00
10,010,000.00
150016
15附息国债16
2016-01-06
105.73
200,000.00
21,146,000.00
1380013
13蓉城投债
2016-01-06
105.92
200,000.00
21,184,000.00
1480451
14沪南汇债
2016-01-06
108.07
200,000.00
21,614,000.00
1380232
13滨州债
2016-01-04
106.11
259,000.00
27,482,490.00
1280232
12穗经开债
2016-01-06
98.60
300,000.00
29,580,000.00
150416
15农发16
2016-01-06
100.23
300,000.00
30,069,000.00
1580127
15淮城债
2016-01-04
106.94
400,000.00
42,776,000.00
1580296
15铁道17
2016-01-04
101.49
600,000.00
60,894,000.00
150023
15附息国债23
2016-01-06
101.44
700,000.00
71,008,000.00
合计
3,259,000.00
335,763,490.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额341,922,000.00
元,于2016年1月4日、2016年1月6日、2016年1月7日、2016年1月8日、2016年1月11、2016年1月12日、2016年1月14日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念,在董事会下设立合规及风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总裁负责。
本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息,或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降,将对基金资产造成的损失。为了防范信用风险,本基金主要投资于信用等级较高的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。但是,随着短期资金市场的发展,本基金的投资范围扩大以后,可能会在一定程度上增加信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司,违约风险较小;银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
短期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年末
2014年12月31日
A-1
-
-
A-1以下
-
-
未评级
40,079,000.00
10,015,000.00
合计
40,079,000.00
10,015,000.00
注:1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、以上未评级的债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券和同业存单。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年末
2014年12月31日
AAA
797,814,956.00
75,571,332.30
AAA以下
720,060,010.50
527,602,209.10
未评级
92,154,000.00
-
合计
1,610,028,966.50
603,173,541.40
注:1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、以上未评级的债券为剩余期限在一年以上的国债、政策性金融债和央行票据。
7.4.13.3 流动性风险
开放式基金的流动性是指基金管理人为满足投资者赎回要求,在一定时间内将一定数量的基金资产按正常市场价格变现的能力。流动性风险指因市场交易量不足,导致不能以适当价格及时进行证券交易的风险,或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的违约风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则,在一定程度上减轻了投资变现压力。本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,除附注7.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有卖出回购金融资产款的合约约定到期日均为一年以内且计息,账面余额接近其未折现的合约到期现金流量。其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约无固定期限且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人在对市场特征和发展形势等方面进行分析和判断的基础上,由投资决策委员会根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法,由基金绩效评估与风险管理组具体计算与监控各类风险控制指标,从而对流动性风险进行监控。
7.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响,导致基金收益水平变化而产生的风险,反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲,市场风险是开放式基金面临的最大风险,也往往是众多风险中最基本和最常见的,也是最难防范的风险,其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型(VAR)等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2015年12月31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
61,255,926.06
-
-
-
61,255,926.06
结算备付金
5,319,748.03
-
-
-
5,319,748.03
存出保证金
35,913.96
-
-
-
35,913.96
交易性金融资产
41,529,375.00
887,808,945.20
720,769,646.30
-
1,650,107,966.50
应收证券清算款
-
-
-
43,523,436.40
43,523,436.40
应收利息
-
-
-
30,865,231.82
30,865,231.82
应收申购款
-
-
-
23,776,008.62
23,776,008.62
资产总计
108,140,963.05
887,808,945.20
720,769,646.30
98,164,676.84
1,814,884,231.39
负债
应付证券清算款
-
-
-
61,113,992.94
61,113,992.94
卖出回购金融资产款
659,007,924.37
-
-
-
659,007,924.37
应付赎回款
-
-
-
4,719,801.71
4,719,801.71
应付管理人报酬
-
-
-
513,284.14
513,284.14
应付利息
-
-
-
635,102.37
635,102.37
应付托管费
-
-
-
146,652.61
146,652.61
应付交易费用
-
-
-
21,600.03
21,600.03
应付销售服务费
-
-
-
168,454.53
168,454.53
其他负债
-
-
-
329,788.53
329,788.53
负债总计
659,007,924.37
-
-
67,648,676.86
726,656,601.23
利率敏感度缺口
-550,866,961.32
887,808,945.20
720,769,646.30
30,515,999.98
1,088,227,630.16
上年度末
2014年12月31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
129,283.74
-
-
-
129,283.74
结算备付金
8,927,310.81
-
-
-
8,927,310.81
存出保证金
117,228.84
-
-
-
117,228.84
交易性金融资产
97,635,518.20
202,731,145.70
312,821,877.50
-
613,188,541.40
应收证券清算款
-
-
-
400,000.00
400,000.00
应收利息
-
-
-
16,461,540.22
16,461,540.22
应收申购款
-
-
-
1,035,876.21
1,035,876.21
资产总计
106,809,341.59
202,731,145.70
312,821,877.50
17,897,416.43
640,259,781.22
负债
卖出回购金融资产款
325,299,622.20
-
-
-
325,299,622.20
应付赎回款
-
-
-
2,127,581.94
2,127,581.94
应付管理人报酬
-
-
-
222,577.50
222,577.50
应付利息
-
-
-
722,585.17
722,585.17
应付托管费
-
-
-
63,593.59
63,593.59
应付交易费用
-
-
-
11,526.10
11,526.10
应付销售服务费
-
-
-
85,437.33
85,437.33
其他负债
-
-
-
429,537.65
429,537.65
负债总计
325,299,622.20
-
-
3,662,839.28
328,962,461.48
利率敏感度缺口
-218,490,280.61
202,731,145.70
312,821,877.50
14,234,577.15
311,297,319.74
注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
市场利率上升25个基点
-15,502,923.05
-4,036,093.95
市场利率下降25个基点
15,743,098.66
4,094,777.10
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用Barra风险管理系统,通过标准差、跟踪误差、beta值、风险价值模型(VAR)等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例(%)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资
-
-
-
-
交易性金融资产—基金投资
-
-
-
-
交易性金融资产-债券投资
1,650,107,966.50
151.63
613,188,541.40
196.98
交易性金融资产-贵金属投资
-
-
-
-
衍生金融资产-权证投资
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
合计
1,650,107,966.50
151.63
613,188,541.40
196.98
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金主要投资于固定收益类金融工具,因此无重大市场价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2015年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级的余额,属于第二层级的余额为1,650,107,966.50元,无属于第三层级的余额(2014年12月31日:第一层级203,047,436.70元,第二层级410,141,104.70元,无属于第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
如附注7.4.5.2所述,本基金自2015年3月17日起,对所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值,相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层级。
2. 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
1,650,107,966.50
90.92
其中:债券
1,650,107,966.50
90.92
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
66,575,674.09
3.67
7
其他各项资产
98,200,590.80
5.41
8
合计
1,814,884,231.39
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
600037
歌华有线
21,940,678.32
7.05
2
600875
东方电气
19,191,635.96
6.17
3
601211
国泰君安
137,970.00
0.04
4
601985
中国核电
64,410.00
0.02
5
603979
金诚信
17,190.00
0.01
6
603589
口子窖
16,000.00
0.01
7
603669
灵康药业
11,700.00
0.00
8
603918
金桥信息
9,500.00
0.00
9
601368
绿城水务
6,430.00
0.00
注:本项及下项8.4.2、8.4.3的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,此外, “买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
600037
歌华有线
16,319,210.52
5.24
2
600875
东方电气
15,946,554.41
5.12
3
601985
中国核电
226,290.00
0.07
4
601211
国泰君安
213,570.00
0.07
5
603918
金桥信息
46,010.00
0.01
6
603589
口子窖
35,719.00
0.01
7
603669
灵康药业
31,540.00
0.01
8
603979
金诚信
30,236.00
0.01
9
601368
绿城水务
17,700.00
0.01
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额
41,395,514.28
卖出股票的收入(成交)总额
32,866,829.93
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
92,154,000.00
8.47
2
央行票据
-
-
3
金融债券
40,079,000.00
3.68
其中:政策性金融债
40,079,000.00
3.68
4
企业债券
1,362,496,966.50
125.20
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
155,378,000.00
14.28
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
1,650,107,966.50
151.63
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
127173
15津铁投
1,000,000
109,600,000.00
10.07
2
127292
15国网03
1,000,000
101,600,000.00
9.34
3
150023
15附息国债23
700,000
71,008,000.00
6.53
4
122940
09咸城投
600,000
67,128,000.00
6.17
5
1580296
15铁道17
600,000
60,894,000.00
5.60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
35,913.96
2
应收证券清算款
43,523,436.40
3
应收股利
-
4
应收利息
30,865,231.82
5
应收申购款
23,776,008.62
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
98,200,590.80
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
广发聚财信用债券A类
7,609
42,187.03
177,557,814.65
55.31%
143,443,287.01
44.69%
广发聚财信用债券B类
7,975
54,418.71
27,957,538.07
6.44%
406,031,709.78
93.56%
合计
15,584
48,446.51
205,515,352.72
27.22%
549,474,996.79
72.78%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数(份)
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
广发聚财信用债券A类
-
-
广发聚财信用债券B类
14.72
0.0000%
合计
14.72
0.0000%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
广发聚财信用债券A类
0
广发聚财信用债券B类
0
合计
0
本基金基金经理持有本开放式基金
广发聚财信用债券A类
0
广发聚财信用债券B类
0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
基金合同生效日(2012年3月13日)基金份额总额
1,074,531,036.89
3,429,254,097.29
本报告期期初基金份额总额
88,764,084.75
169,209,151.23
本报告期基金总申购份额
392,912,207.74
835,756,754.94
减:本报告期基金总赎回份额
160,675,190.83
570,976,658.32
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
321,001,101.66
433,989,247.85
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015年4月30日,包林生不再担任本基金管理人的副总经理。2015年5月23日,肖雯不再担任本基金管理人的副总经理。相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
安信证券
5
-
-
-
-
-
北京高华
1
-
-
-
-
-
渤海证券
1
-
-
-
-
-
财富里昂
1
-
-
-
-
-
财富证券
2
-
-
-
-
-
川财证券
2
-
-
-
-
-
德邦证券
1
-
-
-
-
-
第一创业证券
1
-
-
-
-
-
东北证券
2
-
-
-
-
-
东方证券
2
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
-
东海证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
2
-
-
-
-
新增1个
东兴证券
2
-
-
-
-
-
方正证券
6
-
-
-
-
新增2个
光大证券
3
-
-
-
-
-
广发证券
7
32,866,829.93
100.00%
29,921.47
100.00%
-
广州证券
2
-
-
-
-
-
国都证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
国联证券
1
-
-
-
-
-
国盛证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
4
-
-
-
-
-
国信证券
4
-
-
-
-
-
国元证券
2
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
宏源证券
3
-
-
-
-
-
华安证券
1
-
-
-
-
-
华宝证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
3
-
-
-
-
新增2个
华福证券
2
-
-
-
-
-
华融证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
6
-
-
-
-
新增2个
华鑫证券
2
-
-
-
-
-
江海证券
1
-
-
-
-
-
联讯证券
2
-
-
-
-
-
民生证券
2
-
-
-
-
-
民族证券
1
-
-
-
-
-
南京证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
4
-
-
-
-
-
中泰证券
2
-
-
-
-
减少1个
瑞银证券
1
-
-
-
-
减少1个
长城国瑞证券
0
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
申银万国
3
-
-
-
-
-
世纪证券
1
-
-
-
-
-
首创证券
1
-
-
-
-
-
太平洋证券
2
-
-
-
-
-
天风证券
1
-
-
-
-
新增1个
万联证券
4
-
-
-
-
新增2个
西部证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
新增1个
湘财证券
1
-
-
-
-
-
新时代证券
1
-
-
-
-
-
信达证券
2
-
-
-
-
-
兴业证券
4
-
-
-
-
-
银河证券
3
-
-
-
-
-
英大证券
2
-
-
-
-
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
长江证券
3
-
-
-
-
-
招商证券
3
-
-
-
-
-
浙商证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中天证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
3
-
-
-
-
-
中信建投
4
-
-
-
-
-
中信证券
4
-
-
-
-
新增1个
中信证券(浙江)
0
-
-
-
-
减少1个
中银国际
2
-
-
-
-
-
中原证券
2
-
-
-
-
-
注:1、交易席位选择标准:
(1)财务状况良好,在最近一年内无重大违规行为;
(2)经营行为规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(3)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源,满足投资组合进行证券交易的需要;
(4)具有较强的研究和行业分析能力,能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)能积极为公司投资业务的开展,提供良好的信息交流和客户服务;
(6)能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程:
(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。
(2)协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易
回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
广发证券
1,023,215,732.10
100.00%
12,395,303,000.00
100.00%
-
-
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
广发基金管理有限公司关于增加东海期货为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-12-30
2
广发基金管理有限公司关于增加平安银行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-12-03
3
广发基金管理有限公司关于增加凯石财富为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-11-26
4
广发基金管理有限公司关于增加开源证券为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-11-11
5
广发基金管理有限公司关于增加汇付金融为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-30
6
广发基金管理有限公司关于增加盈米财富为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-24
7
广发基金管理有限公司关于增加上海证券为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-22
8
广发基金管理有限公司关于增加君德汇富为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-21
9
广发基金管理有限公司关于增加联泰资产为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-21
10
广发基金管理有限公司关于增加江南农商行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-17
11
广发基金管理有限公司关于增加富济财富为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-17
12
广发基金管理有限公司关于增加邮储银行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-11
13
广发基金管理有限公司关于增加徽商期货为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-08
14
广发基金管理有限公司关于增加南海农商银行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-02
15
广发基金管理有限公司关于增加陆金所资管为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-09-01
16
广发基金管理有限公司关于增加微动利为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-08-24
17
广发基金管理有限公司关于增加积木基金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-08-21
18
广发基金管理有限公司关于增加首创证券为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-07-22
19
广发基金管理有限公司关于增加中信期货为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-07-20
20
广发基金管理有限公司旗下基金(除QDII基金)资产净值公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-06-30
21
广发基金管理有限公司关于增加诺亚正行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-05-26
22
广发基金管理有限公司关于增加东亚银行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-05-06
23
广发基金管理有限公司关于广发聚财信用债券型证券投资基金调整大额申购限额的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-04-28
24
广发基金管理有限公司关于增加华兴银行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-04-21
25
广发基金管理有限公司关于增加利得基金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-04-07
26
广发基金管理有限公司关于增加展恒基金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-04-07
27
广发基金管理有限公司关于增加苏州银行为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-03-27
28
广发基金管理有限公司关于增加中信建投期货为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-01-29
29
广发基金管理有限公司关于增加海银基金为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-01-29
30
广发基金管理有限公司关于增加上海长量基金销售为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
2015-01-21
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的文件
2.广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚财信用债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
12.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
12.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年三月二十八日
第64页共64页

广发聚财信用债券型证券投资基金2015年年度报告(摘要)

广发聚财信用债券型证券投资基金2015年年度报告摘要

2015年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
广发聚财信用债券型证券投资基金2015年年度报告摘要
报告送出日期:二〇一六年三月二十八日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
广发聚财信用债券
基金主代码
270029
交易代码
270029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月13日
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
754,990,349.51份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
下属分级基金的交易代码
270029
270030
报告期末下属分级基金的份额总额
321,001,101.66份
433,989,247.85份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险,保持较高流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
广发基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
段西军
洪渊
联系电话
020-83936666
010-66105799
电子邮箱
dxj@gffunds.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
95105828,020-83936999
95588
传真
020-89899158
010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
2015年
2014年
2013年
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
本期已实现收益
21,667,776.92
34,172,043.40
10,197,321.27
22,493,337.93
14,594,663.62
21,636,482.73
本期利润
25,841,077.01
35,185,624.44
20,505,784.14
42,638,941.29
543,546.05
5,755,356.59
加权平均基金份额本期利润
0.2251
0.2081
0.1910
0.1961
0.0017
0.0129
本期加权平均净值利润率
16.48%
15.43%
17.71%
18.07%
0.16%
1.23%
本期基金份额净值增长率
19.52%
19.29%
22.50%
22.13%
-4.07%
-4.37%
3.1.2期末数据和指标
2015年末
2014年末
2013年末
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
期末可供分配基金份额利润
0.3963
0.3809
0.1670
0.1569
-0.0085
-0.0150
期末基金资产净值
465,655,270.30
622,572,359.86
107,740,368.12
203,556,951.62
135,656,737.20
188,925,095.88
期末基金份额净值
1.451
1.435
1.214
1.203
0.991
0.985
注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.广发聚财信用债券A类:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.84%
0.13%
0.76%
0.08%
4.08%
0.05%
过去六个月
6.07%
0.21%
1.82%
0.07%
4.25%
0.14%
过去一年
19.52%
0.53%
2.13%
0.09%
17.39%
0.44%
过去三年
40.46%
0.41%
4.46%
0.10%
36.00%
0.31%
自基金合同生效起至今
46.37%
0.36%
5.91%
0.09%
40.46%
0.27%
2.广发聚财信用债券B类:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.82%
0.13%
0.76%
0.08%
4.06%
0.05%
过去六个月
5.98%
0.21%
1.82%
0.07%
4.16%
0.14%
过去一年
19.29%
0.53%
2.13%
0.09%
17.16%
0.44%
过去三年
39.32%
0.41%
4.46%
0.10%
34.86%
0.31%
自基金合同生效起至今
44.63%
0.36%
5.91%
0.09%
38.72%
0.27%
(1)本基金业绩比较基准:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
(2)业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年3月13日至2015年12月31日)
1、广发聚财信用债券A类
2、广发聚财信用债券B类
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发聚财信用债券型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、广发聚财信用债券A类
2、广发聚财信用债券B类
注:合同生效当年(2012年)按实际存续期计算,未按自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准,于2003年8月5日成立,注册资本1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金、社保基金投资管理人、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理(QDII)和特定客户资产管理等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和24个部门:综合管理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、另类投资部、数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外,还出资设立了广发国际资产管理有限公司(香港子公司)、瑞元资本管理有限公司,参股了证通股份有限公司。
截至2015年12月31日,本基金管理人管理八十八只开放式基金---广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证500指数证券投资基金(LOF)、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证100指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克100指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证500交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财7天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚康混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金,管理资产规模为3300.24亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
代宇
本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理;广发成长优选混合基金的基金经理;广发聚惠混合基金的基金经理;广发安泰回报混合基金的基金经理;广发安心回报混合基金的基金经理;广发双债添利债券基金的基金经理
2012-03-13
-
10年
女,中国籍,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日至2015年7月23日任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理,2015年2月17日起任广发成长优选混合基金的基金经理,2015年4月15日起任广发聚惠混合基金的基金经理,2015年5月14日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理,2015年5月27日起任广发双债添利债券基金的基金经理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易(指数型基金除外);对于不同投资组合间的同时同向交易,公司可以启用公平交易模块,确保交易的公平。
公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则;对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息,对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释;公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析,发现异常情况再做进一步的调查和核实。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3日内和5日内的同向交易价差进行专项分析,未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况,表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年全年,债券市场延续了2014年走势,收益率大幅下行。
今年全年,国内实体经济数据维持于弱势。对政策取向的博弈和资金面主导了资本市场走势。全年资金面基本保持了宽松,货币当局5次降息,9次引导公开市场逆回购操作利率下行,适时下调信贷政策支持再贷款、中期借贷便利和抵押补充贷款利率,旨在降低社会融资成本。但是每次引导利率的操作对债市的影响不尽相同。
第一季度,债市下跌,走势颇为波折,收益率先下后上。年初在海外避险情绪带动下,同时受央行时隔一年重启逆回购操作的影响,收益率几度下探;反而在降准降息之后,引发了靴子落地后的获利回吐,开启了收益率转头上行的通道,随后对债券供给的隐忧继续推升抛盘情绪,全季十年国开债振幅高达60余BP。二季度政策动作频频, 4月超预期大幅降准,公开市场连续下调逆回购利率,紧接着5月初降息,债券收益率应声而跌,长短收益率开始明显分化,短端收益率大幅下行,中长端收益率先下后上。期限利差频创新高。第三季度的焦点是汇改,8月11日央行大幅上调人民币汇率中间价以后,引发市场对外汇市场资本外流引起流动性收紧的担忧,股市下跌,在这一背景下,央行加量逆回购操作规模;进一步降准降息,长债收益率下行气势如虹,期限利差在3季度得到很大程度修复。四季度M2增速连续超预期,市场流动性虽充足,但企业信贷需求偏弱,融资总量增速继续下降。债市涨幅四季度普涨。涨幅焦点在于长久期无风险利率债和类利率债,主要配置力量来自于银行理财等。
可转债市场方面,冰火两重天,上半年随着股市持续火爆,可转债表现非常优异,纷纷触发赎回,下半年随着股市短期急剧下挫,转债市场暴跌,总量萎缩。
截至12月31日,中债综合净价指数上涨3.36%。分品种看,中债国债总净价指数上涨4.33%;中证金融债净价指数上涨4.09%;中证企业债净价指数上涨4.2%。
我们在本年的纯债操作是精心挑选信用债品种,保持较高仓位,上半年适度参与可转债市场,下半年清仓权益类品种,同时适度拉长久期,积极调整账户以应对规模的变动。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发聚财信用债券A类净值增长率为19.52%,广发聚财信用债券B类净值增长率为19.29%,同期业绩比较基准收益率为2.13%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第2016年,我们认为债券市场有望在波动中小涨。信用债分化会继续显著。
2015年第4季度,债市上涨的幅度超出了经济基本面可以解释的程度。我们认为一方面以银行理财为首的广义配置力量源源不断,造成了债市严重供不应求;另一方面,在利率债供给偏少的情况下,各个机构为释放下一季度的配置压力又不约而同提前入场布局,加剧了供求不平衡。展望2016年,我们认为配置力量占上风的局面在春节前很难有所缓解,债市短期有望能持续供销两旺的局面。
中长期来看,债市可能会告别急涨行情,转而进入箱体波动的局面。从政策面来看,在需求不振的前提下,货币政策走势有望能保持一贯性。但是两难局面依旧存在,一方面,实体回报率低下,但是金融机构加杠杆进入资本市场的热情高涨,放松极有可能推升虚拟的金融市场泡沫,对实体经济没有助益,这使得央行在放松节奏上有所忌惮。另一方面,央行放任利率持续上升的可能性也很小,利率上升无助于汇率稳定,反而会导致资产价格下跌,加剧金融风险和汇率贬值。反观财政面,积极的财政政策带来的融资需求增加将打压债券价格。从全局来看,随着美国加息的落地和外储的持续流出,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
除了政策面风险和汇率风险,信用风险是2016年最应高度重视并盯防的风险。去年末的“山水事件”给全年热度不减的信用风险事件簿留下浓墨重彩的一笔。2016年,信用风险不断片会成为常态。在低信用利差水平下,信用债投资者必须在“防踩雷”与“缺资产”的纠结状态下找到平衡点。
最后,国内债市收益率已经较低,这本身也是一种风险。
在这样的背景下,稳健的组合套息依旧可为,积极的组合可在套息基础上适当拉长久期。不过也要注意把握波段和节奏。否则收益极易受到市场波动的侵蚀。
股市的疲软使得机会更多。但是可转债市场已经萎缩不少,存量转债也都不算便宜,我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划维持仓位,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括:公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值建议,确保估值的公允性。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“(三)基金收益分配原则”的相关规定,本基金本年度未进行利润分配,符合合同规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对广发聚财信用债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发聚财信用债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,广发聚财信用债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发聚财信用债券型证券投资基金2015年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了德师报(审)字(16)第P0736号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
报告截止日:2015年12月31日
单位:人民币元
资产
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产:
-
-
银行存款
61,255,926.06
129,283.74
结算备付金
5,319,748.03
8,927,310.81
存出保证金
35,913.96
117,228.84
交易性金融资产
1,650,107,966.50
613,188,541.40
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
1,650,107,966.50
613,188,541.40
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
43,523,436.40
400,000.00
应收利息
30,865,231.82
16,461,540.22
应收股利
-
-
应收申购款
23,776,008.62
1,035,876.21
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,814,884,231.39
640,259,781.22
负债和所有者权益
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
659,007,924.37
325,299,622.20
应付证券清算款
61,113,992.94
-
应付赎回款
4,719,801.71
2,127,581.94
应付管理人报酬
513,284.14
222,577.50
应付托管费
146,652.61
63,593.59
应付销售服务费
168,454.53
85,437.33
应付交易费用
21,600.03
11,526.10
应交税费
-
-
应付利息
635,102.37
722,585.17
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
329,788.53
429,537.65
负债合计
726,656,601.23
328,962,461.48
所有者权益:
-
-
实收基金
754,990,349.51
257,973,235.98
未分配利润
333,237,280.65
53,324,083.76
所有者权益合计
1,088,227,630.16
311,297,319.74
负债和所有者权益总计
1,814,884,231.39
640,259,781.22
注:报告截止日2015年12月31日,广发聚财信用债A 基金份额净值人民币1.451元,基金份额总额321,001,101.66份;广发聚财信用债B 基金份额净值人民币1.435元,基金份额总额433,989,247.85份;总份额总额754,990,349.51份。
7.2 利润表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2015年1月1日至2015年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
一、收入
74,399,158.53
81,116,307.27
1.利息收入
36,568,234.78
38,484,783.25
其中:存款利息收入
173,617.68
1,131,972.90
债券利息收入
36,390,567.83
37,262,377.96
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
4,049.27
90,432.39
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
31,910,116.29
11,533,932.07
其中:股票投资收益
-8,528,684.35
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
40,344,608.66
11,533,932.07
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
94,191.98
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
5,186,881.13
30,454,066.23
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
733,926.33
643,525.72
减:二、费用
13,372,457.08
17,971,581.84
1.管理人报酬
2,650,655.02
2,447,574.86
2.托管费
757,330.08
699,307.09
3.销售服务费
898,996.35
936,855.65
4.交易费用
88,843.17
23,293.86
5.利息支出
8,577,736.83
13,466,280.13
其中:卖出回购金融资产支出
8,577,736.83
13,466,280.13
6.其他费用
398,895.63
398,270.25
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
61,026,701.45
63,144,725.43
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
61,026,701.45
63,144,725.43
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:广发聚财信用债券型证券投资基金
本报告期:2015年1月1日至2015年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
257,973,235.98
53,324,083.76
311,297,319.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
61,026,701.45
61,026,701.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
497,017,113.53
218,886,495.44
715,903,608.97
其中:1.基金申购款
1,228,668,962.68
478,374,148.59
1,707,043,111.27
2.基金赎回款
-731,651,849.15
-259,487,653.15
-991,139,502.30
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
754,990,349.51
333,237,280.65
1,088,227,630.16
项目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
328,620,492.25
-4,038,659.17
324,581,833.08
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
63,144,725.43
63,144,725.43
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-70,647,256.27
-5,781,982.50
-76,429,238.77
其中:1.基金申购款
932,477,383.80
121,929,331.70
1,054,406,715.50
2.基金赎回款
-1,003,124,640.07
-127,711,314.20
-1,130,835,954.27
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
257,973,235.98
53,324,083.76
311,297,319.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:王志伟,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚财信用债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”) 证监许可[2011]2087号文《关于核准广发聚财信用债券型证券投资基金募集的批复》的批准,由基金发起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发聚财信用债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起,于2012年3月13日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期为2012年2月13日至2012年3月9日,本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,根据认购费用收取方式不同将基金份额分为不同类别。本基金募集资金总额为人民币4,503,785,134.18元,有效认购户数为37,085户。其中广发聚财信用债券A类基金(“A类基金”)扣除认购费用后的募集资金净额为人民币1,074,396,300.87元,认购资金在募集期间的利息为人民币134,736.92元;广发聚财信用债券B类基金(“B类基金”)的募集资金净额3,428,849,436.01元,认购资金在募集期间的利息为人民币404,661.28元。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所有限公司验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金不从二级市场买入股票或权证,但可参与一级市场新股申购、股票增发和要约收购类股票投资,还可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票和因投资分离交易可转债所形成的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产,基金将在其可交易之日起的60个交易日内卖出。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中,对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的80%;权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%。
本基金的财务报表于2016年3月23日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》(以下简称“估值处理标准”),本基金自2015年3月17日起,对所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值,估值处理标准另有规定的除外。于2015年3月17日,相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
1. 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。
2. 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3. 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,其中股权登记日在2015年9月8日之前的,暂减按25%计入应纳税所得额,股权登记日在2015年9月8日之后的,股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4. 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
5. 对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,受让方不再缴纳印花税。
6. 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司
基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构
广发证券股份有限公司
基金管理人母公司、代销机构
深圳市前海香江金融控股集团有限公司
基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司
基金管理人股东
康美药业股份有限公司
基金管理人股东
广州科技金融创新投资控股有限公司
基金管理人股东
GF International Investment Management Limited(广发国际资产管理有限公司)
基金管理人全资子公司
瑞元资本管理有限公司
基金管理人控股子公司
注:本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
广发证券股份有限公司
32,866,829.93
100.00%
-
-
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
广发证券股份有限公司
1,023,215,732.10
100.00%
1,664,523,458.06
100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
广发证券股份有限公司
12,395,303,000.00
100.00%
10,234,180,000.00
100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
29,921.47
100.00%
-
-
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
广发证券股份有限公司
-
-
-
-
注:1、股票交易佣金的计提标准:支付佣金=股票成交金额*佣金比例-证管费-经手费-结算风险金(含债券交易)。
2、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
3、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,650,655.02
2,447,574.86
其中:支付销售机构的客户维护费
461,350.59
495,674.17
注:基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
757,330.08
699,307.09
注:基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
合计
中国工商银行股份有限公司
-
202,643.36
202,643.36
广发证券股份有限公司
-
33,906.51
33,906.51
广发基金管理有限公司
-
314,410.11
314,410.11
合计
-
550,959.98
550,959.98
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
合计
中国工商银行股份有限公司
-
320,995.63
320,995.63
广发证券股份有限公司
-
45,801.65
45,801.65
广发基金管理有限公司
-
344,528.66
344,528.66
合计
-
711,325.94
711,325.94
注:本基金A级基金份额不收取销售服务费,B级基金份额的销售服务费年费率为0.40%。在通常情况下,B级基金份额的销售服务费按前一日B级基金份额资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H为B级基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前2个工作日内从基金财产中一次性划出,由注册登记机构代收,注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国工商银行股份有限公司
-
-
-
-
10,000,000.00
11,923.29
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国工商银行股份有限公司
-
42,321,550.68
-
-
40,000,000.00
27,769.86
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
广发聚财信用债券A类
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
广发聚财信用债券B类
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
61,255,926.06
77,046.67
129,283.74
76,350.93
注:本基金的部分银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.9 期末(2015年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2015年12月31日止,本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2015年12月31日止,本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额317,085,924.37元,是以如下债券作为质押:
金额单位:人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量(张)
期末估值总额
150311
15进出11
2016-01-06
100.10
100,000.00
10,010,000.00
150016
15附息国债16
2016-01-06
105.73
200,000.00
21,146,000.00
1380013
13蓉城投债
2016-01-06
105.92
200,000.00
21,184,000.00
1480451
14沪南汇债
2016-01-06
108.07
200,000.00
21,614,000.00
1380232
13滨州债
2016-01-04
106.11
259,000.00
27,482,490.00
1280232
12穗经开债
2016-01-06
98.60
300,000.00
29,580,000.00
150416
15农发16
2016-01-06
100.23
300,000.00
30,069,000.00
1580127
15淮城债
2016-01-04
106.94
400,000.00
42,776,000.00
1580296
15铁道17
2016-01-04
101.49
600,000.00
60,894,000.00
150023
15附息国债23
2016-01-06
101.44
700,000.00
71,008,000.00
合计
3,259,000.00
335,763,490.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额341,922,000.00
元,于2016年1月4日、2016年1月6日、2016年1月7日、2016年1月8日、2016年1月11、2016年1月12日、2016年1月14日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2015年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级的余额,属于第二层级的余额为1,650,107,966.50元,无属于第三层级的余额(2014年12月31日:第一层级203,047,436.70元,第二层级410,141,104.70元,无属于第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
如附注7.4.5.2所述,本基金自2015年3月17日起,对所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值,相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层级。
2. 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
固定收益投资
1,650,107,966.50
90.92
其中:债券
1,650,107,966.50
90.92
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
66,575,674.09
3.67
7
其他各项资产
98,200,590.80
5.41
8
合计
1,814,884,231.39
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
600037
歌华有线
21,940,678.32
7.05
2
600875
东方电气
19,191,635.96
6.17
3
601211
国泰君安
137,970.00
0.04
4
601985
中国核电
64,410.00
0.02
5
603979
金诚信
17,190.00
0.01
6
603589
口子窖
16,000.00
0.01
7
603669
灵康药业
11,700.00
0.00
8
603918
金桥信息
9,500.00
0.00
9
601368
绿城水务
6,430.00
0.00
注:本项及下项8.4.2、8.4.3的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,此外, “买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
600037
歌华有线
16,319,210.52
5.24
2
600875
东方电气
15,946,554.41
5.12
3
601985
中国核电
226,290.00
0.07
4
601211
国泰君安
213,570.00
0.07
5
603918
金桥信息
46,010.00
0.01
6
603589
口子窖
35,719.00
0.01
7
603669
灵康药业
31,540.00
0.01
8
603979
金诚信
30,236.00
0.01
9
601368
绿城水务
17,700.00
0.01
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额
41,395,514.28
卖出股票的收入(成交)总额
32,866,829.93
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
92,154,000.00
8.47
2
央行票据
-
-
3
金融债券
40,079,000.00
3.68
其中:政策性金融债
40,079,000.00
3.68
4
企业债券
1,362,496,966.50
125.20
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
155,378,000.00
14.28
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
1,650,107,966.50
151.63
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
127173
15津铁投
1,000,000
109,600,000.00
10.07
2
127292
15国网03
1,000,000
101,600,000.00
9.34
3
150023
15附息国债23
700,000
71,008,000.00
6.53
4
122940
09咸城投
600,000
67,128,000.00
6.17
5
1580296
15铁道17
600,000
60,894,000.00
5.60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
35,913.96
2
应收证券清算款
43,523,436.40
3
应收股利
-
4
应收利息
30,865,231.82
5
应收申购款
23,776,008.62
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
98,200,590.80
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
广发聚财信用债券A类
7,609
42,187.03
177,557,814.65
55.31%
143,443,287.01
44.69%
广发聚财信用债券B类
7,975
54,418.71
27,957,538.07
6.44%
406,031,709.78
93.56%
合计
15,584
48,446.51
205,515,352.72
27.22%
549,474,996.79
72.78%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数(份)
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
广发聚财信用债券A类
-
-
广发聚财信用债券B类
14.72
0.0000%
合计
14.72
0.0000%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
广发聚财信用债券A类
0
广发聚财信用债券B类
0
合计
0
本基金基金经理持有本开放式基金
广发聚财信用债券A类
0
广发聚财信用债券B类
0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目
广发聚财信用债券A类
广发聚财信用债券B类
基金合同生效日(2012年3月13日)基金份额总额
1,074,531,036.89
3,429,254,097.29
本报告期期初基金份额总额
88,764,084.75
169,209,151.23
本报告期基金总申购份额
392,912,207.74
835,756,754.94
减:本报告期基金总赎回份额
160,675,190.83
570,976,658.32
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
321,001,101.66
433,989,247.85
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015年4月30日,包林生不再担任本基金管理人的副总经理。2015年5月23日,肖雯不再担任本基金管理人的副总经理。相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
安信证券
5
-
-
-
-
-
北京高华
1
-
-
-
-
-
渤海证券
1
-
-
-
-
-
财富里昂
1
-
-
-
-
-
财富证券
2
-
-
-
-
-
川财证券
2
-
-
-
-
-
德邦证券
1
-
-
-
-
-
第一创业证券
1
-
-
-
-
-
东北证券
2
-
-
-
-
-
东方证券
2
-
-
-
-
-
东莞证券
1
-
-
-
-
-
东海证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
2
-
-
-
-
新增1个
东兴证券
2
-
-
-
-
-
方正证券
6
-
-
-
-
新增2个
光大证券
3
-
-
-
-
-
广发证券
7
32,866,829.93
100.00%
29,921.47
100.00%
-
广州证券
2
-
-
-
-
-
国都证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
国联证券
1
-
-
-
-
-
国盛证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
4
-
-
-
-
-
国信证券
4
-
-
-
-
-
国元证券
2
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
宏源证券
3
-
-
-
-
-
华安证券
1
-
-
-
-
-
华宝证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
3
-
-
-
-
新增2个
华福证券
2
-
-
-
-
-
华融证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
6
-
-
-
-
新增2个
华鑫证券
2
-
-
-
-
-
江海证券
1
-
-
-
-
-
联讯证券
2
-
-
-
-
-
民生证券
2
-
-
-
-
-
民族证券
1
-
-
-
-
-
南京证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
4
-
-
-
-
-
中泰证券
2
-
-
-
-
减少1个
瑞银证券
1
-
-
-
-
减少1个
长城国瑞证券
0
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
申银万国
3
-
-
-
-
-
世纪证券
1
-
-
-
-
-
首创证券
1
-
-
-
-
-
太平洋证券
2
-
-
-
-
-
天风证券
1
-
-
-
-
新增1个
万联证券
4
-
-
-
-
新增2个
西部证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
新增1个
湘财证券
1
-
-
-
-
-
新时代证券
1
-
-
-
-
-
信达证券
2
-
-
-
-
-
兴业证券
4
-
-
-
-
-
银河证券
3
-
-
-
-
-
英大证券
2
-
-
-
-
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
长江证券
3
-
-
-
-
-
招商证券
3
-
-
-
-
-
浙商证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中天证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
3
-
-
-
-
-
中信建投
4
-
-
-
-
-
中信证券
4
-
-
-
-
新增1个
中信证券(浙江)
0
-
-
-
-
减少1个
中银国际
2
-
-
-
-
-
中原证券
2
-
-
-
-
-
注:1、交易席位选择标准:
(1)财务状况良好,在最近一年内无重大违规行为;
(2)经营行为规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(3)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源,满足投资组合进行证券交易的需要;
(4)具有较强的研究和行业分析能力,能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)能积极为公司投资业务的开展,提供良好的信息交流和客户服务;
(6)能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程:
(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。
(2)协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易
回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
广发证券
1,023,215,732.10
100.00%
12,395,303,000.00
100.00%
-
-
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二〇一六年三月二十八日
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