各位客户：

根据上海期货交易所（以下简称“上期所”）《关于铝期权和锌期权上市交易有关事项的通知》及《关于发布铝期权合约和锌期权合约的公告》等相关通知，铝期权和锌期权期权自2020年8月10日（周一）起在上期所上市交易，现将铝期权和锌期权上市交易有关事项通知如下：

一、上市时间

铝期权和锌期权自2020年8月10日（周一）起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。

二、交易时间

每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，连续交易时间，每周一至周五21:00-次日01:00（与标的期货一致）。法定节假日（不包含周六和周日）前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。

三、挂牌合约月份

铝期权首日挂牌AL2010、AL2011、AL2012和AL2101对应的期权合约。锌期权首日挂牌ZN2010和ZN2011对应的期权合约。

铝期权合约中，合约月份涉及的标的期货持仓量为15000手（单边）。锌期权合约中，合约月份涉及的标的期货持仓量为10000手（单边）。

四、挂牌基准价

由我所在上市前一交易日公布。

计算公式为二叉树期权定价模型，其中无风险利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。

五、每次最大下单数量

100手。

六、持仓限额管理

期权合约和期货合约分开限仓。客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过下表所示的持仓限额。具有实际控制关系的账户按照同一个账户管理。

铝期权限仓数额

锌期权限仓数额

七、行权与履约

铝期权和锌期权均为美式期权。

在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:15，客户可以通过交易客户端自行提交行权申请、行权前双向期权持仓对冲平仓申请、行权后双向期货持仓对冲平仓申请、履约后双向期货持仓对冲平仓申请。

在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:15，客户可以通过交易客户端自行提交放弃行权申请。

当客户不能通过交易客户端提交上述申请时，可通过电话委托、书面等应急方式向所在营业部提交上述申请。

本公司在交易所规定基础上，适当提前到期日申请时间，以保证顺利完成客户批量申请操作，客户于到期日超过15:15向本公司提交上述申请的，客户应自行承担由此造成的全部损失。行权履约时间及要求发生变更的，请及时关注公司官网公告、通知。

到期日行权时,客户应充分考虑行权所需的资金（包括行权手续费和相应期货合约持仓的交易保证金等），在账户中备留足额资金，若出现行权资金不足，应在到期日15：00前补足，以确保行权顺利进行。若到期日结算时期权持仓符合期货交易所自动行权条件，但经本公司审核客户资金不足时，公司有权根据客户资金状况向交易所提交批量部分放弃、批量全部放弃行权申请，客户需承担由此产生的全部后果。

八、相关费用

客户可在首次参与铝期权和锌期权交易前与公司协商手续费标准，未协商的，我公司按照 6元/手收取交易手续费、行权履约手续费以及行权前期权自对冲手续费。客户参与铝期权和锌期权交易的，视为同意公司手续费收取标准。

九、期权交易权限开通

客户应联系本公司分支机构及IB营业部当面办理期权交易权限开通手续，并提供相关证明材料。本公司依据证监会、上期所及公司期权适当性管理相关要求对客户进行适当性评估通过后，方能为其开通期权交易权限。期权交易权限开通流程以及适当性具体标准详见公司官网。

已经开通上期所期权交易权限的客户可以直接参与铝期权和锌期权交易。

十、风险揭示

客户在开通期权交易前，应当全面了解有关期权交易的法律法规、交易所及本公司有关期权业务的规则和适当性要求，并确信已做好足够的风险评估与财务安排，全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制能力、生理及心理承受能力（仅对自然人客户而言）等，审慎决定是否参与期权业务，避免遭受难以承受的损失。

十一、业务规则及信息查询渠道

客户可至上期所及公司官网查询《关于铝期权和锌期权上市交易有关事项的通知》及《关于发布铝期权合约和锌期权合约的公告》等业务规则。客户应密切关注上期所及本公司官网关于铝期权合约和锌期权合约业务相关通知、公告，及时了解最新信息。

客户对公司官网期权业务相关通知、公告存在任何疑义，可以咨询所在营业部或拨打公司热线电话。热线电话：95531/400-8888588

特此通知。

东海期货有限责任公司

2020年8月6日