期权研究
东海股指期权周报(20220328):情绪稳定,隐波下行

周度行情回顾

 

投资要点:

期权行情:期权日均成交量略有上升。近月平值看涨期权隐含波动率为20.09%,较前值下降2.22%;看跌期权隐含波动率为20.62%,较前值下降2.27%。

 

标的指数与行情:上周沪深300指数收于4174.57点,较前值下跌2.14%;成交额方面上周累计成交11404亿元,日均成交2281亿元,较前值下降1014亿元。两市融资融券余额为15913亿元,北向资金当周净流出128亿元。涨幅前五的行业分别是煤炭(5.81%)、农林牧渔(4.00%)、房地产(3.89%)、有色金属(2.24%)、商贸零售(1.73%);涨幅后五的行业分别是交通运输(-3.71%)、建材(-3.73%)、电力设备及新能源(-3.76%)、计算机(-3.77%)、消费者服务(-5.71%)。

 

期权方面,投资者可介入波动率策略。



 

期权数据回顾

 

 

图1:看涨期权成交量

图2:看涨期权持仓量

 

 

数据来源:Wind东海期货研究所

 

 

 

 

图3:看涨期权成交额(单位:亿元)

图4:看涨期权保证金(单位:亿元)

 

 

数据来源:Wind东海期货研究所

 

 

 

 

图5:看跌期权成交量

图6:看跌期权持仓量

 

 

数据来源:Wind  东海期货研究所

 

 

 

图7:看跌期权成交额(单位:亿元)

图8:看跌期权保证金(单位:亿元)

 

 

数据来源:Wind  东海期货研究所

 

 

 

 

 

 

波动率表现

 

 

 

图9:看涨期权隐含波动率(近月平值)

图10看跌期权隐含波动率(近月平值)

 

 

数据来源:Wind东海期货研究所

 

 

 

图11相关指数波动率情况

12相关指数波动率情况

 

 

数据来源:Wind东海期货研究所

 

 

 

13沪深300指数波动率锥

14上证50指数波动率锥

 

 

数据来源:Wind  东海期货研究所

 

 

 

 

标的及相关指数表现

 

 

 

图15主要指数量价情况

图16主要指数量价情况

 

 

数据来源:Wind  东海期货研究所

 

 

 


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2022-03-28