期权研究
东海股指期权周报(20211129):指数偏弱震荡,隐波或见底

周度行情回顾


投资要点:

期权行情:本周看涨与看跌期权合约日均成交量均大幅上涨。近月平值看涨期权隐含波动率为12.83%,较前值下降2.56%;看跌期权隐含波动率为15.00%,较前值下降0.27%。


标的指数与行情:上周沪深300指数收于4860.13点,较前值下跌0.61%;成交额方面上周累计成交14054亿元,日均成交2811亿元,较前值增加183亿元。两市融资融券余额为17213亿元,北向资金当周净流入57亿元。涨幅前五的行业分别是有色金属(6.00%)、钢铁(4.04%)、食品饮料(2.50%)、医药生物(1.69%)、商业贸易(1.58%);涨幅后五的行业分别是传媒(-1.88%)、银行(-1.94%)、国防军工(-2.23%)、农林牧渔(-3.19%)、休闲服务(-5.29%)。


期权方面,投资者可介入波动率策略。




期权数据回顾


图1:看涨期权成交量

图2:看涨期权持仓量

数据来源:Wind东海期货研究所




图3:看涨期权成交额(单位:亿元)

图4:看涨期权保证金(单位:亿元)

数据来源:Wind东海期货研究所




图5:看跌期权成交量

图6:看跌期权持仓量

数据来源:Wind  东海期货研究所



图7:看跌期权成交额(单位:亿元)

图8:看跌期权保证金(单位:亿元)

数据来源:Wind  东海期货研究所





波动率表现


图9:看涨期权隐含波动率(近月平值)

图10看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源:Wind东海期货研究所



图11相关指数波动率情况

12相关指数波动率情况

数据来源:Wind东海期货研究所



13沪深300指数波动率锥

14上证50指数波动率锥

数据来源:Wind  东海期货研究所




标的及相关指数表现


图15主要指数量价情况

图16主要指数量价情况

数据来源:Wind  东海期货研究所



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2021-11-29