期权研究
东海股指期权周报(20211122):指数延续震荡,隐波仍处低位

周度行情回顾



投资要点:


期权行情:本周看涨期权合约日均成交量略有上涨。近月平值看涨期权隐含波动率为15.39%,较前值下降0.82%;看跌期权隐含波动率为15.27%,较前值下降1.47%。


标的指数与行情:上周沪深300指数收于4890.06点,较前值上升0.03%;成交额方面上周累计成交13140亿元,日均成交2628亿元,较前值下降280亿元。两市融资融券余额为17020亿元,北向资金当周净流入112亿元。涨幅前五的行业分别是食品饮料(3.15%)、纺织服装(3.01%)、钢铁(2.84%)、医药生物(2.25%)、采掘(2.18%);涨幅后五的行业分别是电子(-0.40%)、汽车(-0.90%)、非银金融(-1.14%)、综合(-1.24%)、农林牧渔(-1.87%)。


期权方面,投资者可介入波动率策略。




期权数据回顾

图1:看涨期权成交量

图2:看涨期权持仓量

数据来源:Wind东海期货研究所




图3:看涨期权成交额(单位:亿元)

图4:看涨期权保证金(单位:亿元)

数据来源:Wind东海期货研究所




图5:看跌期权成交量

图6:看跌期权持仓量

数据来源:Wind  东海期货研究所



图7:看跌期权成交额(单位:亿元)

图8:看跌期权保证金(单位:亿元)

数据来源:Wind  东海期货研究所





波动率表现


图9:看涨期权隐含波动率(近月平值)

图10看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源:Wind东海期货研究所



图11相关指数波动率情况

12相关指数波动率情况

数据来源:Wind东海期货研究所



13沪深300指数波动率锥

14上证50指数波动率锥

数据来源:Wind  东海期货研究所




标的及相关指数表现

图15主要指数量价情况

图16主要指数量价情况

数据来源:Wind  东海期货研究所



分析师承诺:

本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格或相当的专业胜任能力,以勤勉的执业态度,独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确的反映了本人的观点。本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的报酬。


免责声明:

本报告基于本公司研究所及研究人员认为可信的公开资料或实地调研的资料,但对这些信息的真实性、准确性和完整性不做任何保证。本报告仅反映研究员个人出具本报告当时的分析和判断,并不代表东海期货有限责任公司,或任何其附属公司的立场,本公司可能发表其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告可能因时间等因素的变化而变化从而导致与事实不完全一致,敬请关注本公司就同一主题所出具的相关后续研究报告及评论文章。

在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况,若有必要应征求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用,并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。

在任何情况下,本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何作用,投资者需自行承担风险。

本报告版权归“东海期货有限责任公司”所有,未经本公司书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的翻版、复制、刊登、发表或者引用。



东海期货有限责任公司研究所

地址:上海市东方路1928号东海证券大厦8F

联系人:贾利军

电话:021-68757181

网址:www.qh168.com.cn

E-MAIL:Jialj@qh168.com.cn


在线客服 95531/400-8888588
友情链接
网站地图  |  

© 2015 东海期货有限责任公司 版权所有 All Rights Reserved|本网站已支持

苏公网安备32040202000232号 苏ICP备05003634号
2021-11-22