期权研究
东海股指期权周报(20211101):隐波维持低位,成交量有所下行

周度行情回顾



投资要点:

期权行情:本周看涨与看跌合约日均成交量小幅回落。近月平值看涨期权隐含波动率为15.54%,较前值下降0.49%;看跌期权隐含波动率为16.94%,较前值下降0.31%。


标的指数与行情:上周沪深300指数收于4908.77点,较前值下跌1.03%;成交额方面上周累计成交15860亿元,日均成交3172亿元,较前值增加313亿元。两市融资融券余额为17005亿元,北向资金当周净流入106亿元。涨幅前五的行业分别是电气设备(7.05%)、综合(3.03%)、国防军工(2.45%)、公用事业(2.29%)、汽车(1.08%);涨幅后五的行业分别是非银金融(-4.07%)、家用电器(-5.43%)、建筑材料(-6.09%)、采掘(-6.96%)、房地产(-8.10%)。


期权方面,投资者可介入牛市价差策略。



期权数据回顾

图1:看涨期权成交量

图2:看涨期权持仓量

数据来源:Wind东海期货研究所




图3:看涨期权成交额(单位:亿元)

图4:看涨期权保证金(单位:亿元)

数据来源:Wind东海期货研究所




图5:看跌期权成交量

图6:看跌期权持仓量

数据来源:Wind  东海期货研究所



图7:看跌期权成交额(单位:亿元)

图8:看跌期权保证金(单位:亿元)

数据来源:Wind  东海期货研究所





波动率表现

图9:看涨期权隐含波动率(近月平值)

图10看跌期权隐含波动率(近月平值)

数据来源:Wind东海期货研究所



图11相关指数波动率情况

12相关指数波动率情况

数据来源:Wind东海期货研究所



13沪深300指数波动率锥

14上证50指数波动率锥

数据来源:Wind  东海期货研究所




标的及相关指数表现

图15主要指数量价情况

图16主要指数量价情况

数据来源:Wind  东海期货研究所




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2021-11-01